Nu de arbitrage voor Amerikaanse zendingen gesloten is, kunnen Aziatische raffinaderijen een deel van het verschil goedmaken met vergelijkbare ruwe olie uit het Midden-Oosten, nadat de regionale topproducent Saudi-Arabië zijn verkoopprijzen voor februari heeft verlaagd. De toename van de vraag naar ruwe olie uit het Midden-Oosten kan de prijzen voor olie uit de regio ondersteunen, die de afgelopen maanden zijn gedaald.
De kosten voor het charteren van een Very Large Crude Carrier (VLCC) die 2 miljoen vaten olie van de V.S. naar Azië kan laden, stegen deze week van ongeveer $8 miljoen vorige week naar ongeveer $10 miljoen, volgens handelaars en gegevens van scheepsmakelaar Simpson Spence & Young op LSEG Eikon.
De vrachtprijsstijging heeft de premie voor West Texas Intermediate (WTI) ruwe olie uit de V.S. verhoogd van ongeveer $2 vorige week naar meer dan $4 per vat ten opzichte van de prijsnoteringen in Dubai op een kosten-en-vrachtbasis voor levering in april, aldus handelaren.
Dat heeft WTI naar een premie van $1 per vat meer geduwd dan Murban crude uit de Verenigde Arabische Emiraten, die enigszins vergelijkbaar is met WTI, voor levering aan Azië, in plaats van gelijk of een kleine korting vorige week, zeiden verschillende handelaren die deelnemen aan de markt.
"We horen geen deal (voor WTI) tegen de nieuwe prijzen. Het arbitragevenster is nu gesloten," zei een oliehandelaar uit Singapore.
De krapte op de tankermarkt volgde op de Zuid-Koreaanse reder Sinokor Merchant Marine die vorige week vier VLCCs boekte om van januari tot maart olie van de V.S. naar China te vervoeren, volgens een bron met directe kennis van de zaak, scheepsmakelaars en gegevens van Kpler.
De VLCCs waren Agitos, Olympic Target, Oceanis en Agios Nikolas en de chartertarieven varieerden van $8,39 miljoen tot $9,7 miljoen, zo bleek uit de gegevens.
Sinokor weigerde commentaar te geven op de boekingen.
"Een hoog niveau van spotactiviteit vanuit de Amerikaanse Golf heeft de beschikbaarheid van schepen in het Atlantische bekken beperkt en de tarieven hebben hoger gereageerd," zei analist Omar Nokta van Jefferies in een notitie.
De prijsverlagingen door Saoedi-Arabië voor februari zouden de vraag naar vervoer kunnen vergroten, omdat sommige raffinaderijen hun ladingen volgende maand naar verwachting zullen aanpassen om meer Saoedische olie te nemen en hun totale aankopen uit het Midden-Oosten te verhogen, zeiden handelaars en analisten.
De Amerikaanse verschepingen van ruwe olie stegen in 2023 naar een record, zo bleek uit gegevens van Kpler, hoewel de volumes in januari naar schatting daalden na een stijging van de export uit Murban. Die trend zal zich op korte termijn waarschijnlijk voortzetten te midden van de vrachtstijging.
"De verhoging van de vrachttarieven kwam als een schok," zei een handelaar uit Singapore met een raffinaderij in Noord-Azië. "Het directe gevolg is dat de Amerikaanse ruwe olie niet langer concurrerend is in Azië."
