De top 20 managers, aangevoerd door Ken Griffin's Citadel, Bridgewater Associates en D.E. Shaw Group, verdienden minder dan de helft van de $ 65,4 miljard die de groep in 2021 teruggaf, toen stijgende aandelenkoersen tot een recordrendement leidden. Ter vergelijking: in 2020 verdienden ze $ 63,5 miljard en in 2019 $ 59,3 miljard.
In 2022, toen de vrees voor stijgende rentevoeten en geopolitieke onzekerheid op de markten woog, boekten beleggingsondernemingen die zich richtten op handelsstrategieën en gokten op macro-economische trends winst. Die met strategieën gekoppeld aan marktbewegingen struikelden.
Rick Sopher, voorzitter van LCH, een fondsbeheerder die rendementen bijhoudt en deel uitmaakt van de Edmond de Rothschild Group, zei dat 2022 een jaar was van "grote divergentie" waarin verschillende van de top 20 managers erin slaagden winst te boeken voor hun beleggers ondanks de aanzienlijke dalingen op de aandelen- en obligatiemarkten.
Het afgelopen jaar zal vooral de geschiedenis ingaan als een moeilijk jaar, waarin de bredere S&P 500-index 20% verloor en blue chip hedgefondsbeheerders als Tiger Global en Third Point verliezen leden. In totaal verloren hedgefondsen $208 miljard in 2022 voor klanten, de grootste daling in één jaar sinds 2008, toen ze $565 miljard verloren, zo blijkt uit gegevens van LCH.
Hedgefondsen, die volgens gegevens van eVestment op 31 december 2022 gezamenlijk 3,3 biljoen dollar beheerden, beloven vaak een outperformance, vooral wanneer de markten haperen.
Er was een verschuiving onder de allerbeste presteerders toen Griffins Citadel, dat $ 16 miljard verdiende, naar de eerste plaats opschoof, vóór Bridgewater, dat $ 6,2 miljard verdiende.
Ook D.E. Shaw, Millennium Management, Soros Fund Management, Elliott Management en Viking Global Investors staan in de top 10.
Caxton Associates en Moore Capital, bedrijven die in 2022 zijn geholpen door macrohandel, zijn teruggekeerd op de lijst, aldus LCH, terwijl Tiger Global, waarvan de oprichter Chase Coleman zijn start maakte bij Julian Robertson's Tiger Management, en Third Point van de lijst zijn verdwenen.
Citadel, dat in 1990 werd opgericht door Griffin, zag zijn vlaggenschip Wellington portefeuille vorig jaar met 38% stijgen, terwijl zijn vastrentende fonds met 33% steeg, volgens een persoon die bekend is met de cijfers.
