De benchmarkrente op schatkistpapier verloor terrein en de rente op Duitse obligaties krabbelde terug van de hoogste stand van 2018 op donderdag. Goud- en olieprijzen stegen.
De verliezen namen toe in de volatiele handel op Wall Street nadat Washington zei dat Rusland genoeg troepen in de buurt van Oekraïne had verzameld om een grote invasie te lanceren en Amerikaanse burgers opriep om het land binnen 48 uur te verlaten nadat Moskou zijn reactie op de westerse diplomatie had verstrakt.
Stijgende olieprijzen gaven energieaandelen een impuls van meer dan 2,8% , hoewel de meeste van de 11 belangrijkste S&P 500-sectorindexen daalden, aangevoerd door technologie en consumentgerichte discretionaire producten .
De Dow Jones Industrial Average eindigde lager met 503,53 punten, of 1,43%, op 34.738,06; de S&P 500 verloor 85,44 punten, of 1,90%, op 4.418,64; en de Nasdaq Composite daalde 394,49 punten, of 2,78%, tot 13.791,15.
"Door de energieprijzen nog verder op te drijven, zou een Russische invasie de inflatie waarschijnlijk verergeren en de druk op de Fed om de rente te verhogen, verdubbelen," zei Bill Adams, hoofdeconoom bij Comerica Bank.
"Vanuit het perspectief van de Fed zouden de inflatoire effecten van een Russische invasie en hogere energieprijzen waarschijnlijk opwegen tegen de negatieve gevolgen van de schok voor de mondiale groei."
De markten waren al aan het bekomen van een rapport van het Labor Department op donderdag waaruit bleek dat de Amerikaanse inflatie op het hoogste niveau in vier decennia stond, wat de bezorgdheid aanwakkerde dat de Fed zou kunnen beginnen met het agressiever verhogen van de belangrijkste rentetarieven dan velen hadden verwacht.
Die bezorgdheid nam toe nadat James Bullard, voorzitter van de St. Louis Federal Reserve, Bloomberg vertelde dat hij de rente tijdens de volgende drie beleidsvergaderingen van de centrale bank met een volledig procentpunt wil verhogen.
De financiële markten rekenen volledig op een renteverhoging van ten minste 25 basispunten door de Fed tijdens haar beleidsvergadering van 15-16 maart en voorspellen een kans van 71,5% op een verhoging met 50 basispunten, volgens de FedWatch Tool van CME Group.
"We zullen pas echt weten wat de Fed gaat doen als het gebeurt," zei Tim Ghriskey, senior portefeuillestrateeg bij Ingalls & Snyder in New York. "Er zijn veel meer gegevens tussen nu en de volgende Fed-vergadering die ze kunnen raadplegen."
"Er is weinig kans dat de Fed niet zal handelen, maar ik blijf geloven dat we tekenen van matigende inflatie zullen zien tussen nu en de Fed-vergadering en een verhoging met 25 basispunten is de meest waarschijnlijke stap," voegde Ghriskey eraan toe.
Rentegevoelige tech-aandelen wogen op Europese aandelen omdat de hoge Amerikaanse inflatie de kans op een agressievere Fed vergrootte.
De pan-Europese STOXX 600 index sloot 0,6% lager, maar steeg deze week met 1,6%, zijn beste prestatie sinds eind december.
De MSCI-aandelenindex, die aandelen in 49 landen volgt, daalde 10,85 punten of 1,49%, tot 715,46. Aandelen uit opkomende markten daalden 0,85%.
MSCI's breedste index van aandelen uit Azië-Pacific buiten Japan sloot 0,73% lager, terwijl de Japanse Nikkei 0,42% steeg.
De rente op Amerikaanse staatsobligaties daalde vrijdag, waarbij de benchmark 10-jaars rente onder de 2% dook toen geopolitieke zorgen de risicobereidheid temperden, een dag na een sterke stijging door sterke inflatiecijfers.
De dollarindex steeg 0.288% tegen 16.18 uur EST.
De Japanse yen verstevigde 0,60% ten opzichte van de greenback op 115,31 per dollar, terwijl het Britse pond laatst werd verhandeld op $1,3547, een daling van 0,06% op de dag.
De euro verzwakte 0.77%, na een waarschuwing van Christine Lagarde, president van de Europese Centrale Bank, dat het verhogen van de rentetarieven de economie alleen maar zou schaden.
De olieprijzen eindigden 3% hoger op de hoogste stand in zeven jaar, toen de toenemende angst voor een invasie van Oekraïne door Rusland, een belangrijke energieproducent, bijdroeg aan de zorgen over een krappe wereldwijde aanvoer van ruwe olie.
De Brent crude futures noteerden $3,03, of 3,3%, hoger op $94,44 per vat, terwijl U.S. West Texas Intermediate crude steeg met $3,22, of 3,6%, tot $93,10 per vat.
Amerikaanse goudfutures noteerden 0,3% hoger op $1.842,10, door de vrees voor inflatie en de escalerende spanningen tussen Rusland en Oekraïne.
De spot goudprijzen stegen met $36,0077 of 1,97% tot $1.862,58 per ounce.
