De aandelen gaven een deel van de sterke rally van vorige week op, die werd gedreven door weddenschappen dat de Federal Reserve misschien niet zo agressief hoeft te zijn met renteverhogingen als sommigen hadden gevreesd.
Mede geholpen door sterker dan verwachte resultaten voor het tweede kwartaal, boekten de S&P 500 en de Nasdaq in juli hun grootste maandelijkse procentuele winsten sinds 2020.
De S&P 500 schommelde maandag tussen stijgingen en dalingen omdat sommige beleggers voorzichtiger werden in de nasleep van die recente rally.
De Federal Reserve zegt met de renteverhogingen de inflatie te willen temperen en de vraag af te koelen, maar sommige beleggers en analisten vrezen dat haar agressieve maatregelen de werkloosheid kunnen opdrijven en de economie kunnen verlammen.
"Er zijn nog veel vragen of we economisch echt uit de problemen zijn, en dat zijn we waarschijnlijk niet", zegt Tom Martin, senior portefeuillebeheerder bij GLOBALT Investments in Atlanta. "De (economische) gevolgen van de renteverhoging door de Fed zijn nog niet eens in zicht."
De Amerikaanse productieactiviteit is in juli minder sterk afgenomen dan verwacht, met tekenen dat de aanbodbeperkingen afnemen, zo bleek uit een rapport.
Die gegevens kwamen na enquêtes waaruit bleek dat fabrieken in Azië en Europa in juli moeite hadden om op gang te komen doordat de wereldwijde vraag afnam en China's strenge COVID-19 beperkingen de productie vertraagden.
De olieprijzen daalden door de bezorgdheid over de vraag, wat op zijn beurt woog op de energiesector. De energie-index van de S&P 500 tuimelde en was de sterkste daler onder de 11 sectoren.
Exxon Mobil daalde met 2,5% en behoorde tot de aandelen die het meest bijdroegen aan de daling van de S&P 500.
Het maandelijkse Amerikaanse banenrapport van vrijdag zal worden onderzocht op aanwijzingen voor de volgende stappen van de Fed in haar strijd tegen de decennialang hoge inflatie.
De Amerikaanse centrale bank heeft dit jaar tot nu toe de rente met 2,25 procentpunten verhoogd en heeft gezworen zich bij toekomstige verhogingen te laten leiden door gegevens.
Boeing Co steeg 6,1% nadat Reuters meldde dat de Amerikaanse luchtvaarttoezichthouder het inspectie- en aanpassingsplan van de vliegtuigbouwer goedkeurde om de leveringen van 787 Dreamliners te hervatten.
De S&P 500 is in 2022 met ongeveer 14% gedaald. Uit recente kwartaalverslagen blijkt echter dat de winsten van bedrijven veel veerkrachtiger waren dan geraamd. Van de 283 S&P 500-bedrijven die resultaten hebben gerapporteerd, heeft 78% de winstramingen overtroffen, volgens gegevens van Refinitiv. Het langetermijngemiddelde is 66%.
De S&P 500 daalde 0,28% en eindigde de sessie op 4.118,59 punten.
De Nasdaq daalde 0,18% tot 12.368,98 punten, terwijl de Dow Jones Industrial Average 0,14% daalde tot 32.798,60 punten.
Nancy Pelosi, voorzitter van het Amerikaanse Huis van Afgevaardigden, zou dinsdag een bezoek brengen aan Taiwan. China waarschuwde dat zijn leger nooit "werkloos zou toezien" als zij het door Peking geclaimde eiland zou bezoeken.
PerkinElmer Inc maakte een sprong nadat het bedrijf voor medische diagnoses zei dat het enkele van zijn activiteiten en de merknaam zal verkopen aan private-equitybedrijf New Mountain Capital voor maximaal $2,45 miljard in contanten.
Op de Amerikaanse aandelenmarkt waren de dalende aandelen 1,1 op 1 groter dan de stijgende.
De S&P 500 noteerde 5 nieuwe highs en 31 nieuwe lows; de Nasdaq noteerde 68 nieuwe highs en 98 nieuwe lows.
Het volume op de Amerikaanse beurzen was relatief licht, met 10,3 miljard verhandelde aandelen, vergeleken met een gemiddelde van 10,8 miljard aandelen in de voorgaande 20 sessies. (Verslaggeving door Aniruddha Ghosh, Devik Jain en Bansari Mayur Kamdar in Bengaluru, en door Noel Randewich in Oakland, Californië; Bewerking door Aurora Ellis)
