De Bank of Japan paste vrijdag haar regeling voor het beheersen van de rentecurve aan door aan te bieden 10-jaars Japanse staatsobligaties te kopen boven het eerdere streefpercentage van 0,5%, terwijl de benchmarkrente voor de korte termijn ongewijzigd bleef op -0,1% en de rente op langlopende obligaties op nul.
De maatregel brengt de BOJ meer in lijn met andere grote centrale banken, die de rente agressief hebben verhoogd om de inflatie te verlagen. De Amerikaanse Federal Reserve en de Europese Centrale Bank hebben deze week renteverhogingen aangekondigd, waarvan de markten verwachten dat ze het einde van een renteverhogingscyclus naderen.
De Amerikaanse inflatie vertraagde aanzienlijk in de 12 maanden tot juni, met een stijging van de prijsindex voor persoonlijke consumptieve bestedingen van 3%, de kleinste jaarlijkse stijging sinds maart 2021, zo bleek vrijdag uit gegevens van het ministerie van Handel.
De MSCI All Country aandelenindex, die aandelen in bijna 50 landen volgt, steeg 0,72% tot 705,13 punten. De index is bijna 17% gestegen year-to-date.
De rente op Amerikaanse schatkistpapier verzwakte na het bereiken van de hoogste waarden in twee weken voor de meeste looptijden tijdens de vorige sessie, waarbij de rente op benchmark 10-jaars schatkistpapier daalde naar 3,957%, terwijl de tweejaars rente daalde naar 4,8786%.
"Ik denk dat de stap van de BOJ veel minder bleek te zijn dan gevreesd. Het is eigenlijk een kleine aanpassing en de markt begint in te zien dat het niet echt een verkrapping van betekenis is," zei Garrett Melson, portefeuillestrateeg bij Natixis Investment Managers in Boston.
Op Wall Street eindigden de drie belangrijkste indices hoger, aangevoerd door technologie, communicatiediensten en consumentengoederen. De Dow Jones Industrial Average steeg 0,5% tot 35.459,29, de S&P 500 steeg 0,99% tot 4.582,23 en de Nasdaq Composite voegde 1,9% toe tot 14.316,66.
De Europese aandelen daalden 0,2% na het bereiken van het hoogste punt in 17 maanden op donderdag, toen de ECB de rente verhoogde naar het hoogste niveau in meer dan twee decennia en de mogelijkheid van een pauze op haar volgende vergadering openliet.
Vannacht sloot in Azië de MSCI's breedste index van aandelen in Azië-Pacific buiten Japan 0,42% hoger, terwijl de Japanse Nikkei 0,40% daalde.
"Op dit moment realiseert de markt zich volledig dat het allemaal draait om hoe de gegevens zich ontvouwen. We zitten echt midden in een materiële vertraging van de inflatietrends en tegelijkertijd houdt de groei goed stand, wat is wat je zou verwachten voor de zachte landing," voegde Melson eraan toe.
De yen schudde heen en weer in haar meest volatiele handelssessie in maanden na de stap van de BOJ, terwijl de dollar daalde ten opzichte van een mandje van haar belangrijkste peers. De yen verzwakte met 1,18% ten opzichte van de greenback op 141,08 per dollar. De dollarindex daalde 0,059%, terwijl de euro 0,45% steeg naar $1,1022.
De olieprijzen vestigden zich hoger en bereikten de vijfde week op rij van stijgingen, omdat beleggers optimistisch waren dat een gezonde vraag en vermindering van het aanbod de prijzen hoog zullen houden. Ruwe olie vestigde zich 75 cent hoger op $84,99 per vat, terwijl Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI) ruwe olie 49 cent steeg naar $80,58 per vat.
De goudprijzen stegen na een scherpe daling in de vorige sessie, geholpen door een lichte daling van de dollar. Spot goud voegde 0,7% toe tot $1.959,18 per ounce, terwijl de U.S. goud futures 0,66% stegen tot $1.958,50 per ounce.
