De rente op 10-jaars Amerikaanse staatsobligaties steeg met 6,9 basispunten (bps) naar 4,872%, het hoogste rendement sinds 2007, na een stijging van bijna een dozijn bps op de vacaturecijfers van dinsdag die wezen op veerkracht in de Amerikaanse economie.
De dertigjarige rente op schatkistpapier steeg voor het eerst boven de 5% sinds augustus 2007, vlak voor de wereldwijde financiële crisis.
Europese obligaties volgden dit voorbeeld, waarbij de rente op de 10-jaars benchmarkschuld van Duitsland voor het eerst sinds 2011 boven de 3% steeg. De 30-jaars rente van het land steeg naar het hoogste punt in 12 jaar.
Zelfs de Japanse 10-jaars rente, die wordt begrensd door de Bank of Japan (BOJ), steeg met 4,5 basispunten naar het hoogste punt in tien jaar, ondanks het aanbod van de BOJ om woensdag voor $4,5 miljard aan obligaties op te kopen.
De rente op Australische, Canadese en Britse staatsobligaties is deze week ook gestegen.
"Het is een zeer moeilijke markt," zei Sandrine Perret, multi-asset portefeuillemanager bij Unigestion.
"Het is allemaal terug te voeren op de rendementen, dat is de belangrijkste drijfveer van de markten. De ommekeer die de meeste beleggers in september verwachtten, is nog niet gekomen - dat is op dit moment de belangrijkste drijfveer voor alle marktprijzen."
De bewegingen op de obligatiemarkten hebben geld uit alle hoeken naar dollars gezogen.
Toch daalde de dollar, gemeten ten opzichte van een mandje valuta's, met 0,3%, waardoor Europese aandelen positief werden na een verlies van maar liefst 0,6%. Aziatische aandelen zakten naar dieptepunten in 11 maanden.
De MSCI wereldaandelenindex, die aandelen in 47 landen volgt, daalde 0,2%. Op Wall Street boekten de S&P 500 futures een winst van 0,1%, na eerder 0,5% lager te zijn verhandeld.
Eerder daalde MSCI's breedste index van Azië-Pacific aandelen buiten Japan met 1%, de tweede dagelijkse daling op rij van meer dan 1%.
De Amerikaanse rendementen in reële termen - na aftrek van de inflatie - staan ook op de hoogste stand in bijna 15 jaar, deels omdat hun beweging niet gepaard is gegaan met een grote verschuiving in de marktindicatoren van de inflatieverwachtingen.
"Nu de risicovrije rente zo hoog is, is het voor mensen niet echt aantrekkelijk om geldbeleggingen op korte termijn links te laten liggen," zei Mel Siew, een portefeuillebeheerder bij Muzinich & Co in Singapore.
DE OPMARS VAN DE DOLLAR
De yen stond woensdag net aan de sterkere kant van 150 per dollar, nadat een onverwachte maar kortstondige stijging in de vorige sessie speculaties had aangewakkerd dat de Japanse autoriteiten misschien hadden ingegrepen om de munt te ondersteunen.
De Japanse munt had dinsdag het niveau van 150 per dollar doorbroken voordat hij plotseling naar 147,3 schoot. Er kwam geen bevestiging uit Tokio, waar de Japanse minister van Financiën en de hoogste valutadiplomaat geen direct commentaar hebben gegeven op de beweging.
De yen stond het laatst op 149,10 per dollar.
De opmars van de dollar duwde de euro vannacht naar het laagste punt in 10 maanden op $1,0448 en het pond sterling naar een dieptepunt in zeven maanden op $1,20535.
De euro handelde het laatst op $1,05, een stijging van 0,3% vandaag. Het pond steeg ongeveer evenveel op $1,212.
"Op dit moment is de FX-markt een toeschouwer," zei strateeg Kit Juckes van SocGen, "die naar Treasuries kijkt en wacht tot ze iets breken."
Functionarissen van de Federal Reserve zien stijgende rendementen op langlopende Amerikaanse staatsobligaties nog niet als alarmbellen.
Op de grondstoffenmarkten heeft de sterke dollar geholpen om de olieprijzen af te remmen en hebben hogere rendementen op goud gewogen.
Brent ruwe olie futures noteerden 1,7% lager op $89,38 per vat. De Amerikaanse West Texas Intermediate daalde met 1,8% naar $87,67 per vat.
