In een historische verschuiving van decennia van massale monetaire stimulering maakte de Bank of Japan (BOJ) aan het einde van een tweedaagse monetaire beleidsvergadering een einde aan acht jaar negatieve rente en andere overblijfselen van onorthodox beleid.
Toch tuimelde de yen na het nieuws 0,8% en verzwakte tot voorbij het niveau van 150 ten opzichte van de dollar, omdat de meeste beleggers een pivot al hadden ingeprijsd.
De yen stond het laatst op 150,39 ten opzichte van de dollar. Ten opzichte van de euro daalde de Japanse valuta eveneens met meer dan 0,7% en sloot af op 163.425, het zwakste niveau in drie weken.
"Het is een klassieke 'koop het gerucht, verkoop het feit'. Ik denk niet dat de BOJ deze keer voor een schokkende aanpak ging," zei Bart Wakabayashi, filiaalmanager in Tokio bij State Street.
Met de eerste renteverhoging van Japan in 17 jaar zei de centrale bank dat ze de overnight call rate - haar nieuwe beleidstarief - binnen een bandbreedte van nul tot 0,1% zou houden en dat ze verwachtte dat de "soepele financiële voorwaarden" voorlopig gehandhaafd zouden blijven.
Dit zal waarschijnlijk druk blijven uitoefenen op de yen, aangezien de renteverschillen tussen Japan en de Verenigde Staten groot blijven.
"Telkens wanneer de Fed en de BOJ hun beleidsinstellingen op ongeveer hetzelfde moment wijzigen, is het altijd de Fed die regeert en de prijsactie domineert, zelfs in dollar/yen," zei Gareth Berry, FX- en rentestrateeg bij Macquarie.
"Dus de beslissingen van de BOJ zijn over het algemeen, wat de yen betreft, van secundair belang."
RENTEVOORUITZICHTEN
Down under daalde de Australische dollar eveneens, nadat de Reserve Bank of Australia (RBA) de rente dinsdag zoals verwacht ongewijzigd liet, maar haar verkrappende bias temperde.
De valuta van de Antipode daalde met 0,7% naar een dieptepunt van ongeveer twee weken op $0,6515, en sleurde daarmee de Nieuw-Zeelandse dollar mee, want de kiwi daalde met meer dan 0,5% naar $0,6050.
"Wij denken dat de RBA haar verkrappende bias heeft afgezwakt, maar niet helemaal heeft laten vallen," zei Adam Boyton, hoofd Australische economie bij ANZ.
"Hoe dan ook, onze eigen standpunten blijven ongewijzigd na deze RBA-vergadering. Wij geven nog steeds de voorkeur aan november voor het begin van een milde versoepelingscyclus."
Elders duwde een over het algemeen sterkere dollar de euro en het pond sterling naar dieptepunten in twee weken.
De euro bereikte een bodem op $1,08625, terwijl het Britse pond ongeveer 0,2% daalde naar $1,2703.
De opleving van de greenback volgt op een recente reeks van veerkrachtige Amerikaanse economische gegevens die wijzen op een nog steeds stabiele inflatie, waardoor beleggers de verwachtingen voor het tempo en de omvang van renteverlagingen door de Federal Reserve dit jaar bijstellen.
Dit komt in de aanloop naar het beleidsbesluit van de Fed van woensdag, dat nauwkeurig bekeken zal worden op aanwijzingen over hoe snel de centrale bank zou kunnen beginnen met het verlagen van de rente.
"Wij verwachten dat de FOMC tijdens haar vergadering in maart een baseline van drie verlagingen voor 2024 zal blijven tonen en hebben onze eigen prognose verlaagd naar drie verlagingen versus vier eerder in 2024," zei David Mericle, hoofdeconoom bij Goldman Sachs in de VS, in een notitie.
De dollar bereikte ten opzichte van een mandje valuta een top van twee weken op 103.82.
