Permira Fund VII & Permira Fund VIII, een fonds beheerd door Permira Advisers Ltd., The Blackstone Group International Partners LLP, General Atlantic Service Company, L.P. en TCMI Inc. heeft een bod uitgebracht om Adevinta ASA (OB:ADE) over te nemen van Schibsted ASA (OB:SCHA), eBay Inc. (NasdaqGS:EBAY), Permira Advisers Ltd. en anderen voor 141 miljard NOK op 21 november 2023. Volgens de transactie zullen Permira Advisers Ltd., The Blackstone Group International Partners LLP, General Atlantic Service Company, L.P. en TCMI Inc. 115,0 NOK per aandeel betalen in contanten of in certificaten, of als een combinatie van certificaten voor 50% van de aandelen waarop wordt ingeschreven en contante vergoeding voor de resterende 50% van de aandelen waarop wordt ingeschreven, behoudens bepaalde beperkingen. De transactie is onderhevig aan minimale inschrijvingen en goedkeuringen van de regelgevende instanties. De transactie zal naar verwachting in het tweede kwartaal van 2024 worden afgesloten. eBay Inc. ondersteund vrijwillig overnamebod. Het bod waardeert eBay's volledige belang in Adevinta ASA op ongeveer $4,3 miljard (NOK 46,43 miljard). Als onderdeel van de transactie zou eBay 50% van haar aandelen verkopen voor een geschatte $ 2,2 miljard (NOK 23,75 miljard) en de resterende aandelen ruilen voor een aandelenbelang van ongeveer 20% in het nieuw geprivatiseerde bedrijf. eBay is van plan om de contante opbrengst van deze voorgenomen transactie te gebruiken voor algemene bedrijfsdoeleinden. Vanaf 16 januari 2024 hebben Antoine Jouteau, Ajay Bhatia, Román Campa, Alexandre Collinet, Nicki Dexter, Paul Heimann, Julien Jouhault, Elisabeth Peyraube en Celie Verstelle ingestemd met het alternatief van 100% contante betaling. Per 25 januari 2024 heeft de Bieder aanvaardingen van het Bod ontvangen voor in totaal 187.696.534 Aandelen (inclusief pré-aanvaarding voor 36.748.289 Aandelen die worden gehouden in verband met een total return swap-regeling waarbij een aandeelhouder betrokken is), die, samen met de 885.909.719 aandelen Adevinta (incl. de klasse B aandelen) waarop de Bieder voorwaardelijk recht heeft, is gelijk aan 1.073.606.253 aandelen, gelijk aan ongeveer 87,65% van de totale uitgegeven en uitstaande aandelen in het Bedrijf. Vanaf 25 januari 2024 is de verlenging van de aanbiedingsperiode onder het Bod verlengd tot 7 februari 2024. Vanaf 25 januari 2024 zijn het Bod en de gerelateerde transacties op 25 januari 2024 aangemeld bij de Europese Commissie onder de EU-Fusieverordening en de deadline voor de beslissing van de Europese Commissie in deze procedure is vastgesteld op 29 februari 2024. Per 6 februari 2024 heeft het Bod goedkeuring gekregen onder het fusiecontroleregime in Canada (Competition Bureau Canada ? CBC) en het regime voor buitenlandse directe investeringen in Italië (Prime Minister Office ? PMO). Vanaf 7 augustus 2024 verlengt de Bieder de overnameperiode van Adevinta verder tot 9 februari 2024. De Bieder heeft onder het Bod aanvaardingen ontvangen voor in totaal 1.147.895.002 aandelen, die ongeveer 93,71% van het totale geplaatste en uitstaande aandelenkapitaal vertegenwoordigen, waarmee is voldaan aan de Afsluitingsvoorwaarde met betrekking tot 90% totale aanvaarding van het Bod.

Citigroup Global Markets Europe AG, J.P. Morgan Securities plc traden op als financiële adviseurs en Advokatfirmaet BAHR AS, Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP en Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom (UK) LLP traden op als juridische adviseurs van Adevinta ASA. ABG Sundal Collier ASA en Goldman Sachs Bank Europe SE, Amsterdam Branch traden op als financieel adviseurs en Hanneke Rothbarth, Thijs Flokstra, Wessely en Paul van der Berg, Toby Bingley, Alex Mitchell, Lutz Riede en Frank Schaer van Freshfields Bruckhaus Deringer LLP, Jay Sadanandan en Ben Wright en Jocelyn Seitzman, Jeremy Green en Patrick Kwak, Helen Lethaby en Matthew Dewitz van Latham & Watkins LLP en Wikborg. Watkins LLP en Wikborg Rein Advokatfirma As traden op als juridisch adviseurs voor Permira Advisers Ltd., een van de grootste aandeelhouders van Permira., The Blackstone Group International Partners LLP, General Atlantic Service Company, L.P. en TCMI Inc. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz LLP trad op als juridisch adviseur van eBay Inc en Freshfields Bruckhaus Deringer Rechtsanwälte Steuerberater PartG mbB trad op als juridisch adviseur van The Blackstone Group International Partners LLP. LionTree Advisors LLC trad op als financieel adviseur en Advokatfirmaet Thommessen AS trad op als juridisch adviseur van eBay Inc. Morgan Stanley & Co. International plc trad op als financieel adviseur en Geoffrey Bailhache, Atif Azher, James Evelegh en Simone Chua van Simpson Thacher & Bartlett LLP traden op als juridisch adviseur van TCMI Inc. en Jeroen Thijssen, Mark-Jan Arends, counsel Pieter Leefers, Richard Blewett, Erik O'Connor, Richard Day en Taner Hassan en John Healy van Clifford Chance LLP en Sverre Sandvik, Andreas Ehrenclou en Fredrik Bjørland van Advokatfirma Wiersholm AS traden op als juridisch adviseurs van Schibsted ASA. Citigroup Global Markets Europe AG en J.P. Morgan Securities plc traden op als fairness opinion providers voor Adevinta ASA. Lorenzo Corte, Denis Klimentchenko, Pete Coulton, James A. McDonald, Patrick G. Rideout en Brian V. Breheny van Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP traden op als juridisch adviseur van het speciale comité van onafhankelijke bestuurders van Adevinta ASA. George Karafotias van Shearman & Sterling vertegenwoordigde Citigroup Global Markets Europe AG. DNB Bank ASA trad op als transferagent voor Adevinta in de transactie. BofA Securities Europe SA & Ernst & Young AS traden op als fairness opinion providers voor Adevinta ASA.

Permira Fund VII & Permira Fund VIII, een fonds beheerd door Permira Advisers Ltd., The Blackstone Group International Partners LLP, General Atlantic Service Company, L.P. en TCMI Inc. voltooide de overname van Adevinta ASA (OB:ADE) van Schibsted ASA (OB:SCHA), eBay Inc. (NasdaqGS:EBAY), Permira Advisers Ltd. en anderen op 9 februari 2024. Het Bod is geaccepteerd voor een totaal van 278.176.893 aandelen Adevinta (inclusief pre-acceptatie voor 36.748.289 Aandelen gehouden in relatie tot een total return swap-regeling waarbij een aandeelhouder betrokken is), wat samen met de 885.909.719 aandelen Adevinta (inclusief de klasse B aandelen) waarop de Bieder voorwaardelijk recht heeft, gelijk is aan ongeveer 95,0% van het totale geplaatste en uitstaande aandelenkapitaal en stemrechten in de Vennootschap op een volledig verwaterde basis.