AdTheorent Holding Company, Inc. (NasdaqCM:ADTH) kondigde eerder het aflopen van de 33-daagse "go-shop" periode aan volgens de voorwaarden van de eerder aangekondigde definitieve fusieovereenkomst waarbij Cadent, een portfoliobedrijf van Novacap, overeenkwam om alle uitstaande gewone aandelen van AdTheorent te verwerven voor $3,21 per aandeel in contanten, of ongeveer $324 miljoen. De "go-shop" periode eindigde op 4 mei om 23:59 uur Eastern Time. "Tijdens de go-shop periode ontving AdTheorent één overnamevoorstel van een derde partij, waarbij de Go-Shop partij voorstelde om alle uitstaande gewone aandelen AdTheorent te verwerven voor $3,35 per aandeel in contanten. Het Go-Shop voorstel is niet-bindend en afhankelijk van de voltooiing van bevestigende due diligence, evenals de onderhandeling van een definitieve fusieovereenkomst met de Go-Shop partij.

Op 6 mei 2024 bepaalde de raad van bestuur van AdTheorent, in overeenstemming met de Fusieovereenkomst, dat redelijkerwijs verwacht kon worden dat het Go-Shop Voorstel zou leiden tot een Superieur Bedrijfsvoorstel, en verstrekte Cadent een schriftelijke kennisgeving van het Go-Shop Voorstel. De Fusieovereenkomst staat AdTheorent toe om, na het afgeven van een dergelijke kennisgeving, verdere besprekingen en onderhandelingen aan te gaan met de Go-Shop Partij, en alle andere acties te blijven ondernemen die toegestaan waren tijdens de go-shop periode, als reactie op het Go-Shop Voorstel. Als en wanneer AdTheorent Cadent op de hoogte stelt dat de raad van bestuur heeft bepaald dat het Go-Shop Voorstel een Superieur Bedrijfsvoorstel is, en dat het van plan is om de Fusieovereenkomst te beëindigen ten voordele van het Go-Shop Voorstel, zal Cadent recht hebben op bepaalde 'match rechten' onder de Fusieovereenkomst voorafgaand aan een dergelijke beëindiging.

Er is geen garantie dat de ontvangst door AdTheorent van het Go-Shop Voorstel zal leiden tot een Superieur Bedrijfsvoorstel of een alternatieve transactie met de Go-Shop Partij in plaats van de bestaande transactie met Cadent. Op dit moment blijft het bedrijf onderworpen aan de Fusieovereenkomst, waarvan de bepalingen van kracht blijven tenzij en totdat de Fusieovereenkomst wordt beëindigd. De Raad heeft geen 'Wijziging in negatieve aanbeveling' gemaakt.

Het bedrijf is niet van plan om verdere ontwikkelingen met betrekking tot dit proces bekend te maken, tenzij en totdat het bedrijf bepaalt dat het gepast is om dit te doen, met inachtneming van de voorwaarden van de Fusieovereenkomst," aldus AdTheorent, waarvan de aandelen met 17c of 5% zijn gestegen naar $3,38.