AdTheorent Holding Company, Inc. (NasdaqCM:ADTH) en Cadent hebben aangekondigd dat zij een definitieve overeenkomst hebben gesloten waarbij een volledige dochteronderneming van Cadent het bedrijf zal overnemen in een all-cash transactie. Na afronding van de transactie zal AdTheorent een privaat bedrijf worden. Volgens de voorwaarden van de definitieve fusieovereenkomst, die unaniem is goedgekeurd door de Raad van Bestuur van AdTheorent.

Na voltooiing van de transactie zullen de gewone aandelen van AdTheorent niet langer genoteerd staan aan de Nasdaq Stock Exchange of verhandeld worden op een andere openbare markt. De schuldfinanciering ter ondersteuning van de transactie wordt volledig toegezegd door Royal Bank of Canada. De transactie is niet onderworpen aan een financieringsvoorwaarde.

De definitieve fusieovereenkomst omvat een "go-shop" periode van 33 dagen die afloopt om 23:59 PM ET op 4 mei 2024, waardoor AdTheorent en haar financiële adviseur actief alternatieve overnamevoorstellen kunnen vragen en overwegen. Er is geen garantie dat dit proces zal resulteren in een superieur voorstel, en het Bedrijf is niet van plan om ontwikkelingen met betrekking tot het "go-shop" proces bekend te maken, tenzij en totdat het bedrijf bepaalt dat dergelijke bekendmaking gepast is of anderszins vereist is. H.I.G. Growth Partners, LLC en haar gelieerde investeerders, samen met leden van de Raad van Bestuur en het management van AdTheorent die samen ongeveer 40% van de uitstaande aandelen van het Bedrijf bezitten of controleren, hebben elk een stem- en ondersteuningsovereenkomst gesloten op grond waarvan zij, onder andere, zijn overeengekomen om hun respectieve aandelen van gewone AdTheorent ten gunste van de transactie te stemmen.