De deal was de eerste grote fusie- en overnameactiviteit in Nieuw-Zeeland dit jaar, temidden van de druk van bedrijven en investeerders om koolstofarm te worden en over te schakelen op schone, hernieuwbare energie.

Powering Australian Renewables (PowAR), een samenwerkingsverband tussen AGL, investeringsbeheerder QIC en het Australische staatsinvesteringsfonds, zal de Australische activiteiten van Tilt kopen, terwijl 19,9%-aandeelhouder Mercury NZ Ltd de Nieuw-Zeelandse activiteiten zal kopen.

De deal geeft het consortium toegang tot de 20 windparken van het Nieuw-Zeelandse bedrijf die operationeel of in ontwikkeling zijn.

Het aandeel Tilt steeg met 18,1% tot NZ$ 7,65 tegen 2146 GMT, maar werd nog steeds verhandeld onder de biedprijs van het consortium van NZ$ 7,80 per aandeel, wat een premie was van 20,4% ten opzichte van de slotkoers van vrijdag.

"De raad van bestuur is verheugd dat met deze nieuwe eigenaren de overgang naar duurzame energie in Australië en Nieuw-Zeeland verder zal worden versneld", aldus Tilt-voorzitter Bruce Harker.

Infratil Ltd, de grootste aandeelhouder van Tilt, en Mercury NZ hebben toegezegd voor de overeenkomst te stemmen, aldus het bedrijf, dat daaraan toevoegde dat er waarschijnlijk over ongeveer vier maanden een bijeenkomst zal worden gehouden om over de overeenkomst te stemmen.

In afzonderlijke verklaringen zei Infratil dat het verwachtte ongeveer NZ$ 1,93 miljard op te brengen uit de verkoop van haar 65,5% belang in Tilt, terwijl Mercury NZ zei dat de deal onmiddellijk zou bijdragen en NZ$ 50 miljoen zou toevoegen aan haar inkomsten in 2022.

AGL zei dat het A$341 miljoen ($264,5 miljoen) zou bijdragen om haar deel van PowAR's deal voor Tilt's Australische activiteiten te financieren.

"De voorgestelde overname door PowAR zal zorgen voor meer duurzame energieopties in de opwekkingsportefeuille van AGL, wat onze ordelijke overgang van kolengestookte energie verder ondersteunt en inspeelt op de toenemende vraag van onze klanten naar schonere energie", aldus Brett Redman, Chief Executive van AGL.

($1 = 1,3974 Nieuw-Zeelandse dollar)

($1 = 1,2893 Australische dollars)