Microsoft is Alphabet voorbijgestreefd in de race om geld te verdienen aan generatieve kunstmatige intelligentie door vroeg in te zetten op OpenAI en zich te richten op grote klanten, waardoor de zorg ontstaat dat het moederbedrijf van Google aandeel zou kunnen verliezen in de cloudcomputingmarkt.

Clouduitgaven door bedrijven die zich voorbereiden op de uitrol van AI-functies zorgden voor een opleving van de groei van Microsofts Azure-platform in het eerste kwartaal, waardoor de aandelen van de Windows-maker woensdag met 3,6% stegen.

Maar in schril contrast daarmee bereikte de groei van Alphabet's cloud unit een bijna driejarig dieptepunt doordat de grotere blootstelling aan kleinere klanten de groei temperde, waardoor de aandelen van het bedrijf 6% daalden.

In de strijd om de volgende groeimotor voor de cloudsector aan te boren, heeft Microsoft zich gericht op zijn zakelijke kernklanten die al veel van zijn softwarediensten gebruiken, terwijl Google zich heeft gericht op startups.

"De vraag naar kunstmatige intelligentie dreef de groei van Microsoft aan. De vraag bij de grotere klanten van Google was vergelijkbaar, maar het bedrijf is meer blootgesteld aan snelgroeiende en startende klanten, die agressiever zijn geweest met kostenbeheersing," aldus Ali Mogharabi, analist bij Morningstar.

Als de aandelenverliezen aanhouden, zou Alphabet meer dan $ 100 miljard van zijn marktwaarde kwijtraken, wat de vrees onderstreept dat de focus op startups en de langzamere uitrol van AI-diensten de stimulans van de technologie vertraagt.

Stijgingen in de aandelen van Microsoft zouden ongeveer $90 miljard aan haar marktkapitalisatie toevoegen.

"Microsoft gebruikt zijn gevestigde softwarerelaties, terwijl Google hier een beetje als uitdager binnenkomt," zei Krishna Chintalapalli, portefeuillemanager bij Parnassus Investments, een investeerder in Alphabet en Microsoft.

De resultaten laten zien dat clouduitgaven van zakelijke klanten komen, terwijl kleinere bedrijven hun uitgaven verminderen, zei hij.

Het sterke gebruik van AI was verantwoordelijk voor een boost van 3 procentpunten in de cloudactiviteiten van Microsoft in het septemberkwartaal.

CEO Satya Nadella zei dat ongeveer 40% van de Fortune 500 bedrijven de testversie van zijn "Copilot" AI-dienst gebruikt, die wordt aangedreven door OpenAI's technologie.

Het bedrijf lanceert het aanbod van $30 per maand volgende maand voor zijn 365-service, die e-mails van een dag kan samenvatten in een snelle update.

Analisten zeiden dat dit het gebruik van AI-diensten verder zal stimuleren. Alphabet heeft ook AI gebruikt in producten zoals de Pixel-telefoons en heeft onlangs getest of het generatieve AI kan toevoegen aan zijn zoekmachine.

"In tegenstelling tot veel anderen die hun AI-verhaal aanprijzen, is Microsoft in staat om zinvolle AI-producten aan hun klanten te leveren," zei makelaar D.A. Davidson.

Ten minste 19 makelaars verhoogden hun koersdoelen voor de softwaregigant, waardoor hun mediaan naar $400 ging. Dat was 16% hoger dan de koers van het bedrijf van $342,78 voorafgaand aan de markt.

Veel analisten waren ook optimistisch over de kracht in Alphabet's kernactiviteiten op het gebied van zoeken, maar ze waarschuwden dat de zwakte in de cloudactiviteiten zou aanhouden.

"Het is onduidelijk hoe wijdverspreid de optimalisatie-inspanningen van Google Cloud zijn en hoe ver klanten zijn in hun reis, maar verwacht dat deze tegenwind nog minstens een paar kwartalen zal aanhouden," zeiden de analisten van Bernstein.

Verwacht wordt dat AI in 2023 meer een groeimotor zal worden voor Alphabet na de verwachte uitrol van Gemini, een verzameling van modellen voor grote talen.

"De eerste resultaten zijn veelbelovend (voor Gemini)," zei CEO Sundar Pichai.

Microsoft wordt verhandeld tegen 28,5 keer de verwachte winst over 12 maanden, vergeleken met 24,93 voor de Google-moeder. (Verslag door Aditya Soni in Bengaluru; Bewerking door Arun Koyyur)