Oddo handhaaft zijn "outperform" rating op het aandeel Alstom, met een ongewijzigd koersdoel van €32,1.

Het onderzoeksbureau verwacht "een kwaliteitspublicatie voor 22/23". De broker verwacht een organische omzetgroei van 6% in het vierde kwartaal, waardoor de omzet voor het volledige jaar 2022/23 uitkomt op €16,6 miljard.


De aangepaste EBITA-marge zal naar verwachting 5,2% bedragen, wat in lijn is met de doelstellingen (5,1-5,3%). Oddo is echter van mening dat de consensus naar beneden moet worden bijgesteld voor 2023/24. 'Wij zaten al onder de consensus voor de aangepaste EBITA-marge voor 2023/24 (6,1% vs 6,3%) en wij zijn van mening dat de EBITA-marge voor 2023/24 naar beneden moet worden bijgesteld.1% vs 6,3%) en we verlagen deze opnieuw (nu naar verwachting 5,8%), rekening houdend met een uitstel van Bombardier-contracten met een brutomarge van nul naar 2023/24" (€7-8 mld aan contracten die moeten worden nagekomen, waarvan €2,6 mld al in 2021/22).



Als gevolg hiervan wordt "onze EPS voor 2023/24 met 4,7% naar beneden bijgesteld", concludeert de analist. Copyright (c) 2023 CercleFinance.com.
De door Cercle Finance gepubliceerde informatie en analyses zijn uitsluitend bedoeld als hulpmiddel bij de besluitvorming voor beleggers. Cercle Finance kan niet verantwoordelijk worden gesteld, direct of indirect, voor het gebruik van de informatie en analyses door de lezers. Elke niet-geïnformeerde persoon wordt aangeraden een professionele adviseur te raadplegen alvorens te beleggen. Deze informatie vormt geen uitnodiging om te verkopen of een verzoek om te kopen.