A.P. Møller - Mærsk A/S (CPSE:MAERSK B) heeft een overeenkomst gesloten om 100% van de aandelen in LF Logistics Holdings Limited te verwerven van Li & Fung Limited, en Dahlia Investments Pte. Ltd. voor $3,6 miljard op 22 december 2021. De vergoeding zal in contanten worden voldaan. De bedrijfswaarde van de transactie bedraagt $3,6 miljard inclusief post-IFRS 16 leaseverplichtingen, wat een pre-synergie EV/EBITDA multiple van 14,4x weerspiegelt op basis van de geschatte EBITDA voor het volledige jaar 2021 voor de ICL-activiteiten. Daarnaast is als onderdeel van de transactie een earn-out overeengekomen met een totale waarde van maximaal $ 160 miljoen in verband met toekomstige financiële prestaties. LF Logistics Holdings Limited had een omzet van $1300 miljoen en een EBITDA van $235 miljoen in het jaar 2020. De transactie is afhankelijk van wettelijke goedkeuringen en zal naar verwachting in het derde kwartaal van 2022 worden afgerond. Per 31 augustus 2022 zijn alle wettelijke goedkeuringen verkregen en is de overname op 31 augustus 2022 afgerond.

Allen & Overy LLP trad op als juridisch adviseur van A.P. Møller - Mærsk A/S (CPSE:MAERSK B). Morgan Stanley Capital Services LLC trad op als financieel adviseur van Li & Fung Limited bij de transactie. JPMorgan Chase & Co. en BofA Securities, Inc. traden op als financieel adviseurs van A.P. Møller - Mærsk A/S. Goldman Sachs trad op als financieel adviseur van Li & Fung Limited.

A.P. Møller - Mærsk A/S (CPSE:MAERSK B) heeft de overname van 100% van de aandelen in LF Logistics Holdings Limited van Li & Fung Limited, en Dahlia Investments Pte. Ltd. op 31 augustus 2022.