New Fortress Energy Inc. en Apollo Global Management, Inc. melden dat zij de eerder aangekondigde joint venture hebben voltooid, waardoor een platform is ontstaan dat nu 11 infrastructuurschepen voor vloeibaar aardgas bezit en exploiteert, bestaande uit Drijvende Opslag en Hervergassingsactiva, Drijvende Opslagschepen en LNG-tankers. Het platform heeft de naam Energos Infrastructure (“Energos”) gekregen en is voor ongeveer 80% in handen van door Apollo beheerde fondsen en voor 20% van NFE. Apollo en NFE hebben bovendien het directieteam van Energos aangekondigd, geleid door de nieuw benoemde Chief Executive Officer Arthur Regan.

Regan is een veteraan in de maritieme industrie, Chief Executive en Apollo operating partner, die in de afgelopen drie decennia zowel beursgenoteerde als private equity-bezittende maritieme ondernemingen heeft opgericht en geleid. Hij begon zijn carrière als officier op koopvaardijschepen, onder meer als kapitein. Regan zal ook als bestuurder in de Raad van Bestuur van Energos zetelen.

Bovendien is Kevin Kilcullen benoemd tot Chief Financial Officer van Energos. Kilcullen was voorheen CFO bij het beursgenoteerde Diamond S Shipping tot de afronding van haar recente fusietransactie. Energos is een wereldwijd maritiem infrastructuurplatform dat steunt op langetermijncontracten en profiteert van NFE's LNG downstream operaties en ontwikkelingsactiviteiten, alsook van Apollo's toonaangevende investerings- en maritieme ervaring.

Het platform biedt kritieke infrastructuur voor de levering, opslag en hervergassing van LNG aan energielanden over de hele wereld, waardoor zij minder afhankelijk kunnen worden van olie en steenkool om de koolstofuitstoot te verminderen en potentieel aanzienlijke kostenbesparingen mogelijk te maken. Het Platform bedient niet alleen NFE-projecten in de hele wereld, maar ook een gediversifieerd klantenbestand van nuts- en energiebedrijven in de hele wereld onder charters van derden. De portefeuille van 11 schepen bestaat uit 6 Floating Storage and Regasification Units (“FSRUs”), 2 LNG Carriers (“LNGCs”), en 3 Floating Storage Units (“FSUs”).

Als onderdeel van de transactie heeft NFE ermee ingestemd tien van de schepen van het Platform te charteren voor een periode van maximaal 20 jaar, en die charters zijn onmiddellijk ingegaan, of zullen ingaan na het verstrijken van de bestaande bevrachtingsovereenkomsten van de schepen door derden. Het Platform zal ook zoeken naar groeimogelijkheden ter ondersteuning van zowel NFE als derden om de energietransitie te ondersteunen en de energiezekerheid wereldwijd te versterken. De totale impliciete ondernemingswaardering van Energos is ongeveer $2 miljard op basis van de JV-transactie.

Apollo Capital Solutions heeft schuldadvies- en plaatsingsdiensten verricht voor de JV en de schuldfinanciering werd geleid door Brookfield Infrastructure Debt en omvatte ook een syndicaat van andere kredietfondsen die beheerd worden door Global Infrastructure Partners, HPS Investment Partners, LLC, en Carlyle Global Credit. Investec Inc. en BMO Capital Markets Corp. leidden de regeling van doorlopende kredietfaciliteiten om de transactie te ondersteunen.

NFE werd bij de transactie geadviseerd door Akin, Gump, Apollo werd geadviseerd door Vinson & Elkins LLP en Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP, en de kredietgroep werd geadviseerd door Milbank LLP. Morgan Stanley en DnB Capital Markets traden bij de transactie op als financieel adviseurs van NFE.