Mexichem Specialty Resins, Inc. heeft bij de Amerikaanse faillissementsrechtbank een verzoek ingediend om de faillissementszaak van Armstrong Flooring, Inc. op 7 maart 2023 om te zetten van hoofdstuk 11 reorganisatie naar hoofdstuk 7 liquidatie. Volgens de ingediende motie hebben de debiteuren vrijwel al hun activa verkocht, heeft Mexichem de materialen aan de debiteuren geleverd tijdens de faillissementszaken en hebben de debiteuren nagelaten vorderingen in verband met administratieve kosten te betalen wanneer deze verschuldigd waren in het kader van de normale bedrijfsvoering. De debiteuren hebben niet langer exclusiviteit om een plan in te dienen en stemmen te vragen.

De debiteuren hebben al meer dan zes maanden een negatieve cashflow. De debiteuren hebben al meer dan 25 miljoen dollar betaald aan professionals uit de nalatenschap, terwijl ze andere administratieve kostenclaims niet hebben betaald.