Atturra Limited (ASX:ATA) heeft een Share Sale and Purchase Deed uitgewisseld om The Somerville Group Pty Ltd over te nemen voor AUD 19,1 miljoen op 9 maart 2023. De vergoeding vooraf bedraagt $ 15 miljoen in contanten en 1.647.059 aandelen Atturra, met een earn-out/vergoeding na voltooiing van maximaal $ 2,6 miljoen in contanten mits Somerville prestatiedrempels haalt voor de boekjaren FY23 en FY24. Het contante deel van de vergoeding zal worden gefinancierd uit de opbrengsten van de plaatsing en het institutionele aanbod tot inschrijving in 2022. De aankoopprijs, inclusief upfront en uitgestelde vergoeding, is gebaseerd op een multiple van 7,5 x de verwachte winst voor rente, belasting, afschrijving en amortisatie (EBITDA) bijdrage aan Atturra in FY24. De transactie is afhankelijk van de vervulling van de opschortende voorwaarden in het SSPD, waaronder het verkrijgen van de vereiste toestemmingen voor wijziging van de zeggenschap over Somerville's belangrijke contracten. De transactie zal naar verwachting op of rond 31 maart 2023 worden afgerond. Verwacht wordt dat de Somerville Acquisitie winstverhogend zal zijn voor boekjaar 24.

Atturra Limited (ASX:ATA) heeft de overname van The Somerville Group Pty Ltd op 3 april 2023 afgerond.