In een eerder plan had MPS de voorgestelde kapitaalverhoging vastgesteld op 2,5 miljard euro. Dit plan wordt momenteel herzien door Chief Executive Luigi Lovaglio, die in februari aan het roer kwam te staan van het Italiaanse ministerie van Financiën.

Hoewel MPS heeft gewaarschuwd dat de economische schok van de Russische invasie in Oekraïne invloed zou kunnen hebben op haar kapitaal, zeiden de bronnen dat de Toscaanse bank hoopte dat ze het bedrag voor het ophalen van contanten in grote lijnen ongewijzigd zou kunnen laten.

De beslissing is nog niet definitief, aangezien Lovaglio en het bestuur van MPS de komende weken de laatste hand aan het plan zullen leggen, voordat het formeel wordt ingediend bij de Europese toezichthouders en op 23 juni aan investeerders wordt gepresenteerd.

MPS stelt het nieuwe plan op tegen de achtergrond van een intense volatiliteit die het vermogen van bedrijven om geld op te halen via openbare markten aan banden heeft gelegd.

Een woordvoerder van de Europese Commissie zei dat de uitvoerende macht van de EU, die het plan moet goedkeuren, contact onderhoudt met de Italiaanse autoriteiten en de ontwikkelingen bij MPS nauwlettend volgt.

"Lidstaten moeten voldoen aan de staatssteunverplichtingen en het is aan hen om manieren voor te stellen om aan deze verplichtingen te voldoen," zei de woordvoerder.

"Het is daarom aan Italië om te beslissen en manieren voor te stellen om uit het MPS-eigendom te stappen, rekening houdend met de staatssteunverplichtingen van 2017."

MPS, dat getroffen wordt door lage rentetarieven en de zwakke groei in Italië, heeft niet voldaan aan de herstructureringsdoelstellingen waarmee Rome had ingestemd om de reddingsoperatie van 8 miljard euro in 2017, waarbij de staat een belang van 64% in MPS kreeg, af te ronden.

Minister van Economie Daniele Franco zei vorige maand dat Italië in de onderhandelingen met de EU wilde garanderen dat de compenserende maatregelen die MPS moest nemen nadat het zijn omslagdoelstellingen niet had gehaald, "realistisch en duurzaam" waren.

Een van de bronnen zei dat het Italiaanse ministerie van Financiën erop vertrouwde dat het met de EU-autoriteiten tot redelijke nieuwe financiële doelstellingen zou komen, zodat de kapitaalbehoeften van de bank niet zouden worden opgeblazen.

MPS, waarvan de kosten eind maart 68,4% van de inkomsten bedroegen, heeft dringend geld nodig om de dure vrijwillige vervroegde uittredingen van haar personeel te financieren en moet de winstgevendheid verbeteren.

De vorige CEO van MPS, Guido Bastianini, had tijdens een hoorzitting in het parlement gewezen op ongeveer 4.000 mogelijke ontslagen. Bronnen bij de vakbond zeiden dat 4.000-4.500 eenheden nog steeds het meest waarschijnlijke aantal was, omdat dat de mensen waren die in aanmerking kwamen voor vervroegde uittreding.

MPS zal naar verwachting in oktober investeerders aantrekken, waardoor het weinig tijd heeft voordat de markten zich gaan richten op de algemene verkiezingen volgend jaar, die volgens analisten de volatiliteit in Italië zouden kunnen aanwakkeren.

De Europese Centrale Bank zal pas in juni beoordelen of de cash call van MPS toereikend is voor haar kapitaalbehoeften.

Rome is van plan om minstens nog eens 1,6 miljard euro in te pompen als onderdeel van de voorgestelde aandelenuitgifte om zijn deel te dekken, nadat het gedwongen was om een verlenging van de herprivatiseringstermijn tot eind 2021 te vragen nadat het niet tot een akkoord was gekomen over de verkoop van MPS aan UniCredit.

JURIDISCHE STEUN

Een recente opsteker voor MPS was dat een Italiaans hof van beroep deze maand bankdirecteuren vrijsprak die beschuldigd werden van hulp aan de Toscaanse bank bij het verbergen van verliezen door middel van derivaten.

Dit zal naar verwachting andere rechtszaken die tegen MPS zijn aangespannen verzwakken en kan mogelijk helpen om wat geld vrij te maken dat opzij is gezet voor juridische geschillen, zo vertelden de bronnen aan Reuters, waardoor de nieuwe CEO Lovaglio een steuntje in de rug krijgt.

MPS heeft zijn voorzieningen voor juridische kosten niet gedetailleerd, maar het heeft gezegd dat de totale vorderingen tegen het bedrijf ongeveer 4,7 miljard euro bedragen.

Lovaglio, een ervaren UniCredit-directeur die in februari door het Italiaanse ministerie van Financiën werd binnengehaald, zal investeerders moeten overtuigen om meer geld te steken in een bank die de afgelopen 14 jaar 25 miljard euro aan kapitaal heeft opgehaald.

($1 = 0,9521 euro)