(ABM FN) Degroof Petercam verwacht dat staaldraadspecialist Bekaert op zijn komende beleggersdag de outlook sterk zal verhogen. Dat zegt analist Frank Claassen in een rapport dat het beurshuis vrijdag publiceerde.

Claasen verwacht dat Bekaert zijn verwachtingen voor de REBIT-marge zal verhogen met 0,8 procentpunt tot 8,0 procent aldus het beurshuis. Dat is meer dan de 0,4 tot 0,6 procentpunt waarop de analist aanvankelijk rekende.

“We zien ruimte voor extra opwaartse winstverhogingen en de komende beleggersdag zal waarschijnlijk een positieve katalysator zijn voor het aandeel”, verwacht Claasen.

De betere marge is volgens de analist nog niet in de waardering meegenomen. 

Ook al heeft Degroof zijn taxaties al eerder verhoogd, na de eerste kwartaalcijfers, toch verwacht het beurshuis dat er nog meer in de pijplijn zit. “Onder meer de hogere volumes creëren een operationele hefboom waarbij ook veranderingen in de voorraad kunnen zorgen voor positieve effecten”, lichtte Claasen toe. Daarnaast zouden de kostenbesparingen meer en meer effect moeten sorteren.

Degroof Petercam heeft een koopadvies met een koersdoel van 46,00 euro voor Bekaert. De analist benadrukt in zijn rapport dat er nog ruimte is om dit koersdoel op te trekken. “Merk op dat als we slechts een iets hogere marge en een hogere EV/EBIT-doelstelling van 10 tot 10,5 hanteren voor 2022 in ons model, dat ons koersdoel al rond de 55 euro zou liggen”, aldus Claassen.

© ABM Financial News; info@abmfn.nl; Redactie: +31(0)20 26 28 999; Disclaimer