De Nifty en de S&P BSE Sensex daalden elk met 1,1% en sloten respectievelijk op 14.433,70 en 49.034,67.

De Nifty index steeg voor de derde achtereenvolgende week, terwijl de Sensex voor de elfde achtereenvolgende week steeg, met elk een winst van ongeveer 0,5%.

De verkozen Amerikaanse president Joe Biden schetste donderdag een stimuleringsvoorstel van 1,9 biljoen dollar en zei dat er krachtige investeringen nodig zijn om de economie weer op gang te krijgen.

"Er waren geen grote verrassingen in de aankondiging en ze lag grotendeels in de lijn van de verwachtingen. Ten tweede zijn we 15 dagen verwijderd van (India's) begroting. We kunnen zien dat sommige deelnemers wat geld van tafel halen", zei Anand James, hoofdmarktstrateeg bij Geojit Financial Services in Kochi.

Banken, financiële instellingen en informatietechnologie-aandelen waren de grootste achterblijvers op de Nifty 50 index en analisten zeiden dat subindexen zoals de Nifty bankindex en de Nifty IT-index kwetsbaar waren voor correcties na het bereiken van recordhoogtes deze week.

De Nifty bankindex daalde met 0,84%, terwijl de IT-subindex met 2,24% daalde.

IT-gigant Infosys Ltd daalde 1,9%, terwijl Housing Development Finance Corp 1,9% lager eindigde. Infosys daalde deze week met 1,9% na een stijging van meer dan 6% in de afgelopen twee weken en HDFC daalde eveneens met 1,9% na een stijging van bijna 8% in de afgelopen twee weken.

Bharti Airtel steeg 3,8% nadat de MSCI Global Standard index donderdag zei dat het de weging van het aandeel in februari zal herzien.

De aandelen van multiplexexploitant PVR Ltd stegen met maar liefst 3% na een kleiner dan verwacht verlies over het kwartaal van december.