BioHarvest Sciences kondigde de ondertekening aan van een bindende intentieverklaring met Royal Emerald Pharmaceuticals, een van de slechts zeven Drug Enforcement Administration bulk manufacturing registratiehouders die marihuana mogen kweken in de Verenigde Staten voor drugsgerelateerde studies die zijn goedgekeurd door de US Food and Drug Administration. Dit volgt op de aankondiging van BioHarvest op 25 oktober dat het unieke samenstellingen kan produceren op basis van een CBD-hennepplant die de cannabinoïdenconcentraties (in gewicht) drastisch verhogen ten opzichte van de oorspronkelijke plant. De exclusieve overeenkomst met een initiële looptijd van 3 jaar maakt de levering van BioHarvest cannabisproducten voor onderzoeksdoeleinden aan farmaceutische bedrijven, onderzoeksinstellingen en andere DEA geregistreerde entiteiten in de Verenigde Staten federaal mogelijk, en opent de deur voor het bevorderen van cannabisonderzoeksinitiatieven voor de ontwikkeling van geneesmiddelen via cannabinoïde samenstellingen die niet in de natuur voorkomen.

Volgens de meerjarige overeenkomst wordt BioHarvest REP's exclusieve leverancier van cannabis die wordt geproduceerd met niet-traditionele kweekmethoden voor wetenschappelijke, medische en onderzoeksdoeleinden op de DEA-gereguleerde Amerikaanse markt. Als onderdeel van de LOI heeft REP met $1 miljoen deelgenomen in BioHarvest's converteerbare lening investeringsinstrument waarvan de tweede tranche op 15 november werd afgesloten. Medicijnen op basis van cannabis zouden een zegen kunnen zijn voor farmaceutische bedrijven die bedreigd worden door de legalisering van cannabis.

Een aantal studies heeft aangetoond dat het gebruik van geneesmiddelen op recept bij Medicaid- en Medicare-populaties direct voortvloeit uit de legalisering van cannabis. Samen kunnen REP en BHSC farmaceutische bedrijven consistente cannabis van medische kwaliteit aanbieden tegen zeer aantrekkelijke productiekosten met gepatenteerde samenstellingen op maat voor specifieke medische indicaties. BioHarvest gebruikt een gepatenteerde technologie waarbij vitale plantencellen worden gekweekt in bioreactoren en heeft de unieke mogelijkheid om cannabis van medicinale kwaliteit te produceren met consistente samenstellingen door de concentraties van verschillende belangrijke en minder belangrijke cannabinoïden te verhogen, te controleren en nauwkeurig af te stemmen.

Dit zou onderzoekers kunnen helpen bij het ontwikkelen van voorheen onbereikbare behandelingen voor belangrijke gezondheidsproblemen zoals ADHD, pijnbestrijding, slaapstoornissen en angst. Dr. Christopher D'Adamo, directeur van het Center for Integrated Medicine van de University of Maryland School of Medicine, beschreef de technologie van BioHarvest als een belangrijke vooruitgang. Volgens de LOI, en afhankelijk van het verkrijgen van de productievergunning van de Israëlische gezondheidsautoriteiten, zullen de door BioHarvest geleverde cannabisproducten worden geproduceerd in de fabriek in Israël.

De toekomstige vestiging van een productiefaciliteit bij REP in Californië wordt onder bepaalde voorwaarden overwogen. De LOI bevat ook bepalingen met betrekking tot de toekomstige potentiële ontwikkeling van medische geneesmiddelen door BioHarvest, REP en gezamenlijk.