Beleggers in een Australisch niet-genoteerd commercieel vastgoedfonds van Centuria Capital Group die geld probeerden op te nemen, ontvingen slechts een fractie van hun fondsen omdat de verzoeken de beschikbare liquiditeit overschreden, aldus de beheerder in een verklaring op dinsdag.

Het Centuria Diversified Property Fund van A$238 miljoen ($153 miljoen), dat belegt in kantoren, pakhuizen en andere gebouwen in heel Australië, betaalde ruwweg 13% van de aflossingsverzoeken tijdens een regulier driemaandelijks liquiditeitsvenster in september.

Stijgende rentetarieven tasten de waarde van commercieel vastgoed aan nu kantoren en winkels worstelen met de structurele uitdagingen van thuiswerken en online winkelen.

Het fonds heeft het afgelopen jaar het aandeel van de totale aflossingen die het betaalt gestaag verminderd. Tijdens een aflossingsvenster van december 2022 betaalde het 50% van alle aflossingsverzoeken, een aantal dat daalde tot 16% tijdens het venster van juni 2023.

Centuria heeft niet onmiddellijk gereageerd op een verzoek om commentaar.

Door de sombere vooruitzichten haasten beleggers zich naar de uitgang, waardoor de beperkte liquiditeit van fondsen, waar het in het beste geval maanden kan duren om activa te verkopen, vaak overweldigd wordt.

Een fonds van 2,5 miljard Australische dollar dat gerund wordt door Charter Hall, een van de grootste vastgoedgroepen in Australië, heeft in juni de terugtrekkingen gelimiteerd. De gigantische Real Estate Income Trust van Blackstone heeft dit jaar herhaaldelijk opnames beperkt.

($1 = 1,5555 Australische dollar) (Verslag door Lewis Jackson)