Baring Private Equity Asia en Everstone Capital Asia Pte Ltd. zijn de koplopers om een meerderheidsaandeel te verwerven in de divisie gezondheidszorg-outsourcing van Hinduja Global Solutions Limited (BSE:532859) (HGS), die door het gelijknamige conglomeraat is afgesplitst als onderdeel van een oefening om waarde te ontsluiten. De twee PE-fondsen zullen naar verwachting in juni 2021 een bindend bod uitbrengen, zeiden mensen die met de zaak vertrouwd zijn. Zij verwachten dat de transactie, die de eenheid op $500-600 miljoen waardeert, in het lopende kwartaal zelf zal worden aangekondigd.

Eind 2020 begon HGS een formeel proces om haar gezondheidszorg BPO, een volledige dochteronderneming van het bedrijf, af te splitsen, en gaf Barclays de opdracht een formeel proces te voeren om een koper te vinden. In het proces was belangstelling getoond van bulge bracket fondsen, waaronder The Blackstone Group Inc. (NYSE:BX), The Carlyle Group Inc. (NasdaqGS:CG), Apax Partners LLP en Advent International Corporation ET meldde op 18 februari dat HGS een proces was begonnen om het belang in haar gezondheidszorgtak te verwateren. Woordvoerders van Everstone en Baring Asia weigerden commentaar te geven.

Een woordvoerder van Hinduja Global Solutions zei dat de raad van bestuur van HGS in september 2020 een beslissing had genomen om de portefeuille van bedrijven te herzien om een hogere waarde te ontsluiten. Hij weigerde commentaar te geven op verdere speculaties.