BNP PARIBAS 
De Stoxx Banks Index verloor rond 11:55 GMT 5,19%.
Onderaan de Stoxx 600 staat Deutsche Bank. De grootste bank van Duitsland kelderde 14,27%, naar het laagste niveau sinds medio oktober, nadat een scherpe stijging van de kosten voor het verzekeren tegen het risico van wanbetaling de zorgen over de stabiliteit van het hele Europese bankenecosysteem aanwakkerde.
De vijfjaars credit default swap (CDS) van Deutsche Bank klom naar meer dan 220 basispunten, het hoogste sinds eind 2018, van 142 punten slechts twee dagen geleden, zo blijkt uit gegevens van S&P Market Intelligence.
CDS'en op de grootste banken van Europa stijgen, wat laat zien dat beleggers niet bereid zijn om enig risico te nemen in hun portefeuilles in de aanloop naar het weekend.
"Deutsche Bank staat al een tijdje in de schijnwerpers, op dezelfde manier als Credit Suisse," zegt Stuart Cole, macro-econoom bij Equiti Capital. "De bank heeft een aantal herstructureringen en veranderingen in het management doorgevoerd om te proberen weer een solide basis te krijgen, maar tot nu toe lijkt geen van deze inspanningen echt vruchten te hebben afgeworpen."
De bank weigerde commentaar te geven, net als de president van de Bundesbank en de Duitse financiële toezichthouder (BaFin).
"We wachten nog steeds op de volgende domino die valt, en Deutsche is duidelijk de volgende waar iedereen aan denkt (terecht of onterecht)", zei Chris Beauchamp, analist bij IG.
HET UBS-CREDIT SUISSE HUWELIJK IN KWESTIE
In Zürich verloren Credit Suisse en UBS respectievelijk 6,17% en 5,78%. En de vijfjaars CDS van UBS steeg met 14 basispunten ten opzichte van het slot van donderdag naar 130 basispunten.
Bloomberg meldde dat de twee banken, die bezig zijn met een fusie, behoren tot de banken waarnaar het Amerikaanse ministerie van Justitie onderzoek doet om vast te stellen of ze Russische oligarchen hebben geholpen om sancties te omzeilen.
Geen van beide Zwitserse banken wilde commentaar geven op deze informatie, en het Amerikaanse ministerie van Justitie reageerde niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar.
Jefferies verlaagde zijn aanbeveling voor UBS van "buy" naar "hold" omdat de overname van rivaal Credit Suisse het "aandelenverhaal" van de bank zou veranderen, dat tot nu toe gebaseerd was op een lager risicoprofiel, organische groei en een hoog rendement op kapitaal.
"Al deze elementen, waarop aandeelhouders van UBS hebben ingetekend, zijn verdwenen, waarschijnlijk voor de komende jaren", aldus Jefferies.
Verschillende bronnen vertelden Reuters dat de toonaangevende Zwitserse bank retentiebonussen had beloofd aan werknemers van Credit Suisse's vermogensbeheertak in Azië om een talentendrain te voorkomen.
De Additional Tier 1 (AT1) obligaties van Europese banken staan ook onder druk.
In Parijs daalden Crédit Agricole, BNP Paribas en Société Générale tussen 3,26% en 7,01%.
TOEZICHTHOUDERS WORSTELEN OM ANGST WEG TE NEMEN
De banksector is wereldwijd opgeschrikt sinds de plotselinge faillissementen van twee regionale banken in de Verenigde Staten, die de vrees voor een bredere besmetting hebben aangewakkerd.
Regelgevers, politici en centrale bankiers hebben volgehouden dat deze turbulentie heel anders is dan de financiële crisis van 2008 en beweren dat banken robuustere kapitaal- en liquiditeitsniveaus hebben.
Voor de vierde keer in een week tijd nam de Amerikaanse minister van Financiën, Janet Yellen, donderdag het woord om te proberen huishoudens - en de markten - gerust te stellen over de veiligheid van het banksysteem en de bescherming van deposito's.
Hoewel haar opmerkingen ervoor zorgden dat Wall Street donderdag hoger sloot, staan de indexfutures nu in het rood en trekken grote banken zoals Goldman Sachs en JPMorgan zich terug in de pre-market handel.
"Voor beleggers zijn de autoriteiten nog steeds bezorgd over de mogelijkheid van besmetting", zei Susannah Streeter bij Hargreaves Lansdown.
(Reuters; geschreven door Toby Chopra, bewerkt door Kate Entringer en Blandine Hénault)
door Sruthi Shankar, Amanda Cooper en Amruta Khandekar
