Grote oliemaatschappijen verkopen vastgoed van Texas tot Californië. Sommigen gebruiken de opleving van de markt als een kans om geld binnen te harken voor toekomstige investeringen in de wereldwijde overgang naar schonere energie. Andere verkopers grijpen de kans om winst te maken terwijl enkele maanden geleden nog grote eigendommen met verlies werden verkocht, zo blijkt uit gesprekken met 10 adviseurs en analisten.

Hoewel het gebruik van hernieuwbare brandstoffen toeneemt, zal de wereldwijde vraag naar olie volgend jaar naar verwachting terugkeren naar het niveau van voor de pandemie, wat mogelijkheden biedt voor producenten die op zoek zijn naar deals.

"Wat hebzucht versus angst betreft, was vorig jaar angst de factor. Hebzucht sluipt er nu in," zegt Dan Pickering, chief investment officer bij Pickering Energy Partners. "Er is meer optimisme in de markt, er is een beetje meer hebzucht vanuit het perspectief van de verkoper, er is een beetje meer urgentie vanuit het perspectief van de koper."

Toch kunnen sommige kopers moeite hebben om financiering te krijgen. Sommige private equity-bedrijven die ooit een grote rol speelden bij olietransacties, hebben zich teruggetrokken onder druk van investeerders over klimaatverandering, terwijl Europese banken zich ook grotendeels hebben teruggetrokken uit het verstrekken van leningen aan oliemaatschappijen. Kleinere transacties of land met meer schalie, dat als minder vervuilend wordt beschouwd dan teerzandolie, zijn wellicht gemakkelijker te financieren, aldus Pickering.

Tot de grootste verkopers behoren de majors, waaronder Royal Dutch Shell, BP en Chevron. Begin dit jaar vonden grote spelers - zoals het Noorse staatsbedrijf Equinor - minder kopers, toen het bedrijf zijn positie in de schalieregio Bakken in North Dakota moest verkopen voor 900 miljoen dollar, ruwweg een vijfde van de waarde van zijn aankoop daar tien jaar geleden.

Nu zien de bedrijven betere vooruitzichten voor mogelijke verkopen. Op woensdag bevestigde Chevron het nieuws dat voor het eerst werd gemeld door Reuters dat het van plan was om een deel van de conventionele activa in het Permbekken af te stoten, waarvan de waarde door de bronnen wordt geschat op meer dan $1 miljard.

Terwijl sommige verkopers gemotiveerd zijn door de mogelijkheid om ondermaats presterende activa met winst van de hand te doen, verkopen anderen, zoals Shell, in een poging om de koolstofemissies terug te dringen onder druk van investeerders en overheidsvoorschriften.

De potentiële transacties zijn geconcentreerd in de grootste schalieformatie van de VS, het Permbekken in Texas en New Mexico.

Naast de geplande verkoop van Chevron in het Permbekken overweegt Shell al zijn areaal in het Permbekken af te stoten en heeft het joint venture partner Exxon Mobil laten weten dat het ook de productie in Californië zal verlaten.

Er zijn ook kleinere transacties opgedoken omdat participatiemaatschappijen lang aangehouden investeringen willen verkopen en noodlijdende spelers ongewenste activa willen afstoten. Drie bedrijven die voorstellen om activa in de Perm-regio te verkopen, hebben hun gewenste transactieprijzen gekoppeld aan een olieprijs van 100 dollar per vat, volgens een persoon die bekend is met de gesprekken.

Bank of America schat dat de wereldwijde benchmark Brent futures in 2022 $100 per vat zullen bereiken, met Amerikaanse ruwe olie die wordt verhandeld tegen $95 per vat. Dat is hoger dan de peiling van Reuters op woensdag onder 44 analisten, die een gemiddelde prijs verwachten van 64,54 dollar dit jaar en 65,44 dollar volgend jaar.

"Hoewel de activaprijzen de verkopers helpen, is er nog genoeg ruimte voor kopers om opwaarts te profiteren van deze grondstofprijsniveaus," zei Andrew Dittmar, een senior M&A-analist bij energie-informatieleverancier Enverus. "Kopers betalen waarderingen op activa die ruimte laten voor commodity-prijzen om een beetje te dalen en ze verdienen nog steeds geld."

Kleinere, particuliere bedrijven zien ook een mogelijkheid om te profiteren van de huidige hoge prijzen. De privéboorder Recoil Resources is op zoek naar een koper, en Mesquite wil Eagle Ford-arealen afstoten omdat het overweegt nog meer activa af te stoten nu het uit het faillissement komt.

Mogelijke kopers voor kleinere pakketten zijn onder meer Skye Callantine's Validus, dat volgens mensen die dicht bij de onderneming staan, behoort tot de actieve bieders op activa in de Eagle Ford.