BROOKFIELD CORPORATION De cash-and-stock deal met een waarde van $55 per aandeel werd oorspronkelijk eind juni voorgesteld door Brookfield, zeiden de bedrijven in een verklaring. Het vertegenwoordigt een premie van 35% ten opzichte van AEL's laatste notering op de New York Stock Exchange voordat vorige week berichten in de media verschenen over een mogelijk overnamevoorstel van Brookfield.
De aandelen van AEL bereikten een recordhoogte van $53,68 toen het bod op 27 juni werd aangekondigd en worden sindsdien rond dezelfde niveaus verhandeld.
Brookfield en AEL zeiden dat de deal bestaat uit $38,85 in contanten en de rest in aandelen van Brookfield Asset Management.
"Gezien de complementaire aard van AEL's toonaangevende fixed annuity activiteiten aan ons bestaande platform, verwachten we de groei te versnellen," zei Jon Bayer, managing partner bij Brookfield Reinsurance.
AEL, dat lijfrentes aanbiedt - een verzekeringscontract dat klanten gewoonlijk kopen voor een gestage inkomstenstroom na hun pensionering - zal privé worden zodra de deal in de eerste helft van volgend jaar wordt gesloten.
Aandelen stegen 2,4% in de lichte premarket handel op woensdag.
De deal komt maanden nadat AEL een bod ter waarde van ongeveer $4 miljard van de door Elliott Investment Management gesteunde verzekeringsmaatschappij Prosperity Life afwees, met het argument dat dit bod het bedrijf "aanzienlijk onderwaardeerde".
AEL had in 2020 ook interesse getoond in een overname door Athene Holding en Massachusetts Mutual Life Insurance Company. (Verslaggeving door Manya Saini in Bengaluru; Bewerking door Nivedita Bhattacharjee)
