Mitsui & Co., Ltd. (TSE:8031) heeft een overnamebod gedaan op het resterende belang van 63,4% in Relia, Inc. (TSE:4708) van Central Security Patrols Co. (TSE:9740) en anderen voor Â¥ 60,3 miljard op 11 januari 2023. Onder de voorwaarden van de transactie, gaat Mitsui & Co akkoord met het verwerven van 41,1miljoen aandelen van Relia tegen Â¥ 1,465 per aandeel. De Bieder is van plan om fondsen te werven voor de afwikkeling van het Bod door het ontvangen van investeringen van de Vennootschap door middel van toewijzing door derden op de werkdag direct voorafgaand aan de begindatum van de afwikkeling van het Bod.Momenteel is Mitsui & Co de grootste aandeelhouder van Relia met 23.707.200 aandelen die een belang van 36,56% in Relia houden. Na voltooiing zal Mitsui & Co van Relia, Inc een volledige dochteronderneming maken en zal de Bieder een fusie van het absorptietype voltrekken, waarbij Relia de overlevende vennootschap zal zijn en de Bieder de geabsorbeerde vennootschap. In Verwante transactie heeft Mitsui & Co., Ltd een basisovereenkomst getekend met KDDI CORPORATION met als doel het realiseren van een bedrijfsintegratie gebaseerd op een geest van gelijkheid van Relia, zodat KDDI en Mitsui respectievelijk 51,0% en 49,0% van de stemrechten van de Geïntegreerde Vennootschap zullen bezitten. De Bieder heeft vandaag een biedingsovereenkomst gesloten met CENTRAL SECURITY PATROLS CO., LTD om al zijn 6.193.344 aandelen in te brengen in het Bod.

Het Special Committee is gevormd voor achtergrond, doeleinden en besluitvormingsproces dat leidt tot de uitvoering van het Bod door de Bieder en het Special Committee heeft hetzelfde goedgekeurd. Het bestuur van Relia, Inc heeft het Bod unaniem goedgekeurd en zal de aandeelhouders aanbevelen om in te schrijven op het Bod. Volgens de planning zal het Bod onmiddellijk worden uitgebracht nadat aan bepaalde voorwaarden (de "Randvoorwaarden") is voldaan (of de Vennootschap en KDDI daarvan afstand hebben gedaan) (Noot 1) (Noot 2), inclusief de voltooiing van dergelijke procedures en handelingen. De Transactie is ook afhankelijk van de ontvangst van de goedkeuring van de mededingingsautoriteiten van Japan (de "Antimonopoliewet"), en de mededingingswetten en andere soortgelijke wetten van China, Zuid-Korea, Frankrijk, de Filippijnen en Vietnam om de transacties uit te voeren om de Bedrijfsintegratie te bewerkstelligen, unaniem besluit tot goedkeuring van het Bod is aangenomen door alle bestuurders van de Relia. De Bieder heeft het minimum aantal aangeboden aandelen dat moet worden gekocht in het Bod vastgesteld op 19.518.200 aandelen (Aandelenbezit Ratio: 30,10%), als de Bieder er niet in slaagt om alle Aandelen van Relia te verwerven (met uitzondering van de eigen aandelen die worden gehouden door Relia), zal de Bieder of de Vennootschap een reeks van "Squeeze-out Procedure" implementeren om de Bieder Partijen in staat te stellen om alle Aandelen van Relia te bezitten. Het is de bedoeling dat het overnamebod rond maart 2023 van start gaat en naar verwachting eind juni 2023 is afgerond. Vanaf 31 maart 2023 zal het overnamebod naar verwachting beginnen in mei 2023. Vanaf 29 mei 2023 hebben de Tender Offerors bevestigd dat aan alle opschortende voorwaarden is voldaan zonder dat daarvan afstand is gedaan, en zij hebben vandaag besloten om het overnamebod te laten beginnen op 30 mei 2023. SMBC Nikko Securities Inc en Mori Hamada & Matsumoto LPC traden op als financieel en juridisch adviseur van Relia, terwijl Anderson Mori & Tomotsune LPC en Nomura Securities Co., Ltd. traden op als financieel en juridisch adviseur van Mitsui & Co. in de transactie.

Mitsui & Co, Ltd. (TSE:8031) voltooide de overname van 53,74% van het belang in Relia, Inc. (TSE:4708) van Central Security Patrols Co. (TSE:9740) en anderen voor ¥51 miljard op 28 juni 2023.