Integrity Implants Inc. heeft een definitieve overeenkomst gesloten voor de overname van CHP Merger Corp. (NasdaqCM:CHPM) van Concord Health Partners, LLC en anderen in een omgekeerde-fusietransactie op 14 november 2021. Na afronding van de bedrijfscombinatie zal de gecombineerde onderneming een geschatte pro-forma ondernemingswaarde hebben van ongeveer $482 miljoen. Op 30 november 2021 hebben CHP Merger en Accelus een Eerste Wijziging van de bedrijfscombinatieovereenkomst gesloten om een Investeringsovereenkomst, gedateerd op 30 november 2021, tussen Accelus, CHP Acquisition Holdings, LLC, en bepaalde CHP Investeerders weer te geven, krachtens welke CHP Acquisition en dergelijke CHP Investors zich ertoe verbonden hebben te investeren in bepaalde converteerbare obligaties van Accelus of Series D Preferred Shares van Accelus, en Accelus ermee heeft ingestemd de opbrengst van de aldus uitgegeven Convertible Notes en Series D te gebruiken om, onder andere, de eerder aangekondigde maandelijkse bijdragen van CHP Merger van $0.0333 per aandeel op de trustrekening. Na de afsluiting van de bedrijfscombinatie zal CHP Merger Corp. omgedoopt worden tot Accelus. Chris Walsh, zal Chief Executive Officer worden van de gecombineerde onderneming, Accelus. Joseph Swedish en Alex Lukianov zullen toetreden tot de Raad van Bestuur van de gecombineerde onderneming.

De voorgestelde transactie is unaniem goedgekeurd door de Raden van Bestuur van elk van CHP Merger Corp. en Accelus en is onderworpen aan de goedkeuring van de aandeelhouders van CHP Merger Corp. en Accelus, en de voldoening of opheffing van andere gebruikelijke voorwaarden, waaronder een registratieverklaring op formulier S-4 die door de U.S. Securities and Exchange Commission (de “SEC”) van kracht wordt verklaard. Op de komende bijzondere aandeelhoudersvergadering op 24 november 2021 zal gestemd worden over de vraag of de gewijzigde en geherformuleerde oprichtingsakte van de Onderneming gewijzigd moet worden om de datum waarop de Onderneming haar eerste bedrijfscombinatie moet hebben voltooid te verlengen van 26 november 2021 tot 26 mei 2022. Op 24 november 2021 heeft CHP Merger Corp. een speciale vergadering van aandeelhouders gehouden in verband met het voorstel om de gewijzigde en geherformuleerde oprichtingsakte van CHP te wijzigen om de datum waarop CHP haar eerste bedrijfscombinatie met Integrity Implants Inc. moet voltooien te verlengen van 26 november 2021 tot 26 mei 2022, en de aandeelhouders hebben voor de wijziging gestemd. Verwacht wordt dat de voorgestelde transactie begin 2022 zal worden afgesloten. Piper Sandler treedt op als exclusief financieel adviseur van Accelus. Stephen Fraidin, Greg Patti, Joanna Valentine, Erica Hogan, Aaron Lang en Joseph Soltis van Cadwalader, Wickersham & Taft LLP treden op als juridisch adviseur van Accelus. Credit Suisse treedt op als financieel adviseur en adviseur voor de kapitaalmarkten, en J.P. Morgan Securities LLC treedt op als adviseur voor de kapitaalmarkten van CHP Merger Corp. Carl Marcellino, Christopher Capuzzi, Paul Tropp, Michael Lampert, Regina Sam Penti, Elaine B. Murphy, Kellie Combs en Annise Maguire van Ropes & Gray LLP treden op als juridisch adviseur voor CHP Merger Corp.

Integrity Implants Inc. heeft de overname van CHP Merger Corp. (NasdaqCM:CHPM) van Concord Health Partners, LLC en anderen in een omgekeerde fusietransactie op 15 april 2022 geannuleerd. De partijen beëindigden de fusieovereenkomst als gevolg van de marktomstandigheden.