Colruyt N : Geconsolideerde jaarlijkse informatie van boekjaar 2022-23

PERSBERICHT - 13 juni 2023 17u45 CET - Gereglementeerde informatie - Voorwetenschap

Geconsolideerde jaarlijkse informatie van boekjaar 2022/23

Omzet stijgt met 7,7%

Marktaandeel neemt toe tot 31,0%

Lager bedrijfsresultaat en nettoresultaat

Halle, 13 juni 2023

Jef Colruyt draagt dagelijks bestuur over aan Stefan Goethaert

Colruyt Group informeert dat Uitvoerend Voorzitter Jef Colruyt vanaf 1 juli 2023 het dagelijks bestuur van de groep overdraagt aan Stefan Goethaert. Hij wordt de nieuwe CEO van Colruyt Group.

Jef Colruyt blijft Voorzitter van de Raad van Bestuur van Colruyt Group.

Stefan Goethaert vervoegde Colruyt Group in december 2012. Na een opstart in de logistieke keten, werd hij in september 2013 directeur Fine Food om vanaf begin 2019 ook Private Label en Retail Services aan te sturen. Sinds april 2022 is hij COO Food Production, Business en Group Services. Als burgerlijk ingenieur startte hij zijn loopbaan in de chemiesector bij Prayon waar hij als operationeel directeur de productiesites in België, Frankrijk en de VS aanstuurde.

Jef Colruyt: "Stefan brengt een sterke internationale managementervaring in gecombineerd met de vereiste leiderschapscapaciteiten en een waardengedreven visie. Na 10 jaar in de groep heeft hij de nodige bagage en een doorgedreven kennis van de verschillende activiteiten om de strategie van Colruyt Group verder vorm te geven en te realiseren in een retailmarkt in volle evolutie. De dagelijkse leiding en de toekomst van Colruyt Group zijn in goede handen bij Stefan en zijn Directiecomité."

Stefan Goethaert: "In naam van de directie van Colruyt Group wil ik Jef Colruyt bedanken om al die jaren de groep uit te bouwen tot wat ze vandaag is. Onder het visionair leiderschap van Jef kon Colruyt Group namelijk uitgroeien tot een stevige marktleider in België met vertakkingen in verscheidene landen, en tot pionier in duurzame initiatieven en technologische vernieuwingen. Jef staat bekend om zijn passie voor mensen, waardengedreven ondernemen en duurzaamheid. Ikzelf en de ganse Colruyt Group gemeenschap zijn blij te kunnen blijven rekenen op zijn uitgebreide kennis en ervaring vanuit zijn rol als Voorzitter van de Raad van Bestuur. Tot slot wens ik Jef Colruyt persoonlijk te bedanken voor het gestelde vertrouwen en kijk er naar uit om samen met het Directiecomité en met alle medewerkers elke dag het beste van onszelf in te zetten voor onze klanten."

Geconsolideerde jaarlijkse informatie van boekjaar 2022/23

pag. 1 / 32

https://www.colruytgroup.com/wps/portal/cg/nl/home/investeerders

PERSBERICHT - 13 juni 2023 17u45 CET - Gereglementeerde informatie - Voorwetenschap

Krachtlijnen boekjaar 2022/23(1)

Boekjaar 2022/23 werd gekenmerkt door een uitdagende macro-economische context met hoge inflatie, stevige kostenstijgingen en een negatief ondernemings- en consumentenvertrouwen.

Deze context vertaalt zich in een stijging van de omzet van Colruyt Group met 7,7% (7,4% exclusief brandstoffen en 6,9% exclusief brandstoffen en Newpharma). De omzetstijging wordt vooral gedreven door inflatie deels gecompenseerd door lagere volumes. De Belgische retailmarkt wordt gekenmerkt door dalende volumes in voedingswinkels en hoge competitiviteit. Colruyt Laagste Prijzen blijft daarbij haar laagsteprijzenstrategie consistent toepassen. Dit impliceert dat Colruyt Group de kostprijsinflatie niet volledig heeft kunnen doorrekenen naar de klant, met als gevolg dat de brutowinstmarge daalt.

Daarnaast leidt de huidige context ertoe dat de operationele kosten van Colruyt Group merkelijk stijgen. Deze stijging is voornamelijk toe te wijzen aan toenemende inflatie, met een significante impact op energiekosten, transportkosten en personeelsbeloningen. Deze laatste worden in belangrijke mate beïnvloed door het automatische loonindexeringssysteem in België. De groep slaagde erin de stijging van de operationele kosten deels te beperken door een verhoogde focus op kostenbeheersing en (energie-)efficiëntie.

De waardeverminderingen zijn met EUR 27 miljoen toegenomen tot EUR 33 miljoen. Dit is voornamelijk het gevolg van het evalueren van immaterieel en materieel vast actief gerelateerd aan de verlieslatende activiteiten van Dreamland en Dreambaby.

Dit heeft tot gevolg dat het bedrijfs- en nettoresultaat van de groep in 2022/23 dalen tot respectievelijk EUR 279 miljoen (2,6% van de omzet) en EUR 201 miljoen (1,9% van de omzet).

In oktober 2022 heeft Colruyt Group haar participatie in Newpharma verder verhoogd van 61 tot 100%. Sindsdien wordt Newpharma integraal geconsolideerd (periode oktober tot en met december 2022). Dit heeft bijgedragen tot de geconsolideerde omzet. De impact op het bedrijfs- en nettoresultaat is beperkt.

De investeringen van Colruyt Group bedroegen EUR 463 miljoen in boekjaar 2022/23 (4,3% van de omzet) en hadden voornamelijk betrekking op nieuwe winkels en de vernieuwing van bestaande winkels, op de uitbreiding van de logistieke capaciteit in België en Frankrijk, op innovatie en digitale veranderingsprogramma's en op hernieuwbare energie en energie-efficiëntie.

De combinatie van bovenstaande elementen leidt tot een stijging van de netto financiële schuld (exclusief IFRS 16) tot EUR 691 miljoen ten opzichte van 31 maart 2022 (EUR 523 miljoen excl. IFRS 16)).

CEO Jef Colruyt: "We blikken terug op een uitdagend boekjaar dat uitmondde in een sterke daling van het resultaat. We leverden extra inspanningen en verhoogden onze focus op operationele kostenbeheersing en efficiëntie, maar ook op cashbeheer. Mede dankzij deze inspanningen daalden de resultaten in boekjaar 2022/23 minder dan gevreesd. Samen met onze medewerkers, die elke dag opnieuw het beste van zichzelf geven, werken we als groep doelbewust verder aan een gezonde, duurzame toekomst. En we voelen ons - dankzij de succesvolle uitgifte van onze groene retail obligatie in februari 2023 - daarin ook gesteund door investeerders. We blijven steeds kritisch en sturen bij waar nodig, steeds met het oog op onze langetermijnstrategie."

1. De krachtlijnen zijn opgesteld op basis van de kerncijfers en dus inclusief DATS 24 NV. Voor een reconciliatie tussen de kerncijfers en de geconsolideerde winst- en verliesrekening (waarin DATS 24 NV als beëindigde bedrijfsactiviteit wordt gepresenteerd) verwijzen we naar de annex 'Reconciliatie kerncijfers en geconsolideerde winst- en verliesrekening'.

Geconsolideerde jaarlijkse informatie van boekjaar 2022/23

pag. 2 / 32

https://www.colruytgroup.com/wps/portal/cg/nl/home/investeerders

PERSBERICHT - 13 juni 2023 17u45 CET - Gereglementeerde informatie - Voorwetenschap

I. Beheersverslag

A. Kerncijfers(2)

	1/04/2022	1/04/2021
(in miljoen EUR)	-	-	Evolutie
	31/03/2023	31/03/2022
Omzet	10.820	10.049	+7,7%
Brutowinst	2.931	2.752	+6,5%
% van omzet	27,1%	27,4%
Bedrijfscashflow (EBITDA)	685	741	-7,5%
% van omzet	6,3%	7,4%
Bedrijfsresultaat (EBIT)	279	375	-25,8%
% van omzet	2,6%	3,7%
Winst vóór belastingen	270	383	-29,5%
% van omzet	2,5%	3,8%
Winst van het boekjaar	201	288	-30,4%
% van omzet	1,9%	2,9%
Winst per aandeel (in EUR)(3)	1,57	2,16	-27,6%

1. De kerncijfers zijn inclusief DATS 24 NV. Voor een reconciliatie tussen de kerncijfers en de geconsolideerde winst- en verliesrekening (waarin DATS 24 NV als beëindigde bedrijfsactiviteit wordt gepresenteerd) verwijzen we naar de annex 'Reconciliatie kerncijfers en geconsolideerde winst- en verliesrekening'.
2. Het gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen bedroeg 127.967.641 in 2022/23 en 132.677.085 in 2021/22.

De omzet van Colruyt Group steeg met 7,7% tot EUR 10,8 miljard in 2022/23. De omzet werd positief beïnvloed door de omzetstijging van de brandstofactiviteiten van DATS 24 (exclusief brandstoffen steeg de omzet met 7,4%), de integrale consolidatie van Roelandt Group en Newpharma en de toegenomen voedingsinflatie. Anderzijds werd de omzetevolutie negatief beïnvloed door de dalende volumes.

Het marktaandeel van Colruyt Group in België (Colruyt Laagste Prijzen, Okay en Spar) steeg tot 31,0% in boekjaar 2022/23 (30,8% in 2021/22). Ook bij de start van boekjaar 2023/24 neemt het marktaandeel verder toe.

De brutowinstmarge daalde tot 27,1% van de omzet. Exclusief brandstoffen daalde de brutomarge met 40 basispunten. De Belgische retailmarkt blijft zeer competitief. Als retailer en als marktleider blijft Colruyt Group haar maatschappelijke rol spelen waarbij klanten op de groep kunnen rekenen bij het bewaken van hun huishoudbudget. Dit impliceert dat Colruyt Group de kostprijsinflatie niet volledig heeft kunnen doorrekenen naar de klant.

De netto operationele kosten stegen van 20,0% tot 20,8% van de omzet. Deze belangrijke toename is voornamelijk toe te wijzen aan toenemende inflatie, met een significante impact op energiekosten, transportkosten en personeelsbeloningen. Deze laatste worden in belangrijke mate beïnvloed door het automatische loonindexeringssysteem in België. Gezien de huidige marktomstandigheden ziet Colruyt Group maximaal toe op het beheer van de kosten en verbetering van de productiviteit. De groep slaagde erin de stijging van de operationele kosten deels te beperken door een verhoogde focus op kostenbeheersing en (energie-)efficiëntie. Daarnaast behoudt de groep haar focus op de lange termijn en worden investeringen in duurzaamheid en efficiëntie, digitale transformatie en innovatie, medewerkers en kwalitatieve eigenmerkproducten doelgericht voortgezet.

Geconsolideerde jaarlijkse informatie van boekjaar 2022/23

pag. 3 / 32

https://www.colruytgroup.com/wps/portal/cg/nl/home/investeerders

PERSBERICHT - 13 juni 2023 17u45 CET - Gereglementeerde informatie - Voorwetenschap

De bedrijfscashflow (EBITDA) bedroeg 6,3% van de omzet (7,4% in 2021/22).

De afschrijvingen en waardeverminderingen zijn met EUR 41 miljoen gestegen. De afschrijvingen zijn met EUR 15 miljoen gestegen, voornamelijk toe te schrijven aan de continue investeringen in winkels, distributie- en productiecentra en transformatieprogramma's. De waardeverminderingen zijn met EUR 27 miljoen toegenomen tot EUR 33 miljoen. Dit is voornamelijk het gevolg van het evalueren van immaterieel en materieel vast actief gerelateerd aan de verlieslatende activiteiten van Dreamland en Dreambaby.

Het bedrijfsresultaat (EBIT) bedroeg EUR 279 miljoen of 2,6% van de omzet in 2022/23 (3,7% in 2021/22).

Rekening houdende met een effectieve belastingvoet van 25,8%, bedroeg de winst van het boekjaar EUR 201 miljoen (1,9% van de omzet), een daling van 30,4% ten opzichte van 2021/22 (EUR 288 miljoen of 2,9% van de omzet).

De Raad van Bestuur zal een brutodividend van EUR 0,80 per aandeel voorstellen aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders.

1. Segmentinformatie
   1. Detailhandel (retail)

De omzet van de detailhandelsactiviteit steeg met 7,2% tot EUR 8.750 miljoen. De retailactiviteiten vertegenwoordigden 80,9% van de geconsolideerde omzet 2022/23.

In een zeer competitieve marktomgeving steeg de food retailomzet met 6,6%. Deze stijging is een gevolg van de voedingsinflatie en de integrale consolidatie van Roelandt Group in januari 2022, deels gecompenseerd door volumedalingen in voedingswinkels.

Sinds dit boekjaar wordt de online omzet van Dreamland en Dreambaby als non-food retailomzet gepresenteerd, ongeacht door welke winkel de omzet werd gerealiseerd. Als gevolg hiervan werden de desbetreffende vergelijkende cijfers geherclassificeerd.

De omzet van Colruyt Laagste Prijzen in België en Luxemburgsteeg met 6,9% om bovenvermelde redenen. Colruyt Laagste Prijzen blijft haar laagsteprijzenstrategie consistent toepassen en maakt haar engagement naar haar klanten dagelijks waar. Dit impliceert dat Colruyt Group de kostprijsinflatie niet volledig heeft kunnen doorrekenen naar de klant.

In boekjaar 2022/23 werden elf winkels vernieuwd en vijf nieuwe Colruyt-winkels geopend waarvan één in Luxemburg.

Ook dit jaar viel Colruyt Laagste Prijzen in de prijzen. Zo won het de Best Brands Award 2023 in de categorie Best Retail Food Brand en was het de winnaar in de zomer- en winterrapporten van GfK in 2022.

Okay, Bio-Planeten Crurealiseerden een gezamenlijke omzetstijging van 2,4%. De omzet wordt beïnvloed door prijsinflatie die deels gecompenseerd wordt door volumedalingen.

Okay blijft als buurtdiscounter inzetten op snel, goedkoop en gemakkelijk boodschappen doen. Het winkelpark van Okay breidde in boekjaar 2022/23 uit met drie winkels en het vernieuwde winkelconcept werd tegelijk in meerdere winkels uitgerold. Daarnaast werd een tweede Okay Direct geopend die mikt op een publiek dat nog sneller wil shoppen en dat ook buiten de klassieke openingsuren en op zondag wil doen.

Okay werd uitgeroepen tot beste winkelketen in de categorie Buurtsuper in 2022/23.

Geconsolideerde jaarlijkse informatie van boekjaar 2022/23

pag. 4 / 32

https://www.colruytgroup.com/wps/portal/cg/nl/home/investeerders

PERSBERICHT - 13 juni 2023 17u45 CET - Gereglementeerde informatie - Voorwetenschap

Bio-Planet blijft voortrekker op vlak van duurzaamheid met een breed aanbod van biologische, ecologische en lokale producten en gezonde voeding. In het voorbije boekjaar leidde de energiecrisis en de inflatie tot een krimp van de biomarkt met een omzetdaling tot gevolg. In boekjaar 2022/23 openden twee nieuwe winkels met een vernieuwd winkelconcept de deuren, één in Sint-Denijs-Westrem en één in Doornik.

Eind september 2022 opende Cru haar vierde markt op de Eylenbosch-site in Dilbeek. Passie voor lekkere en ambachtelijke producten en klantenbeleving, in combinatie met vakmanschap, blijven voorop staan voor de Cru-belevingsmarkten. Ondertussen blijven ook zij verder werken aan hun operationele efficiëntie.

De omzet van Colruyt in Frankrijk(inclusief de brandstofactiviteiten van DATS 24 in Frankrijk) steeg met 10,5%. Exclusief brandstoffen steeg de omzet van Colruyt in Frankrijk met 9,3%. De Franse retailmarkt kent een hoge voedingsinflatie en volumes die onder druk staan. In boekjaar 2022/23 openden drie nieuwe winkels in Frankrijk. Colruyt Prix-Qualité is een overzichtelijke buurtsupermarkt waar klanten alles vinden wat ze nodig hebben voor hun dagelijkse en wekelijkse boodschappen.

Colruyt Group blijft doelgericht investeren in haar Franse retailactiviteiten door nieuwe winkels te openen, bestaande winkels te vernieuwen en de logistieke capaciteit de komende jaren te verdubbelen.

De non-foodretailomzet is met 15,5% gestegen ten opzichte van vorig jaar en omvat de winkel- en online omzet van Dreamland, Dreambaby, Bike Republic, The Fashion Society en Jims. Sinds oktober 2022 wordt ook Newpharma integraal geconsolideerd (periode oktober tot en met december 2022). Sinds dit boekjaar wordt de online omzet van Dreamland en Dreambaby tevens als non-food retailomzet gepresenteerd, ongeacht door welke winkel de omzet werd gerealiseerd. Als gevolg hiervan werden de desbetreffende vergelijkende cijfers geherclassificeerd.

Dreamland en Dreambabyondervinden, ondanks hun marktleiderposities, dalende volumes met een belangrijke negatieve impact op hun rendabiliteit. Dit is het gevolg van de uitdagende markt waarin beide non-food formules opereren en wordt versterkt door de huidige macro-economische omgeving. De voorbije maanden zijn er verschillende acties ondernomen om ervoor te zorgen dat Dreamland en Dreambaby hun marktpositie zouden kunnen bestendigen en opdat ze op een duurzame wijze rendabel zouden worden. Zo werd het online assortiment van Dreamland recent herzien, alsook de leveringstarieven voor online bestellingen. Colruyt Group is van mening dat er bijkomende acties nodig zijn om Dreamland en Dreambaby een gezonde, duurzame toekomst tegemoet te laten gaan. In dit kader heeft de directie in april 2023 de ondernemingsraad geïnformeerd over haar intentie om Dreamland en Dreambaby (die samen één technische bedrijfseenheid vormen) te herstructureren. De uitvoering van dit plan zou een impact hebben op de tewerkstelling, waarbij de Wet-Renault inzake collectief ontslag van toepassing is.

Daarnaast heeft Colruyt Group een principeakkoord bereikt met ToyChamp waarbij ToyChamp 75% van de aandelen van Dreamland zou overnemen en dus controle zou verwerven over Dreamland. Bij voltooiing van de transactie zou Dreamland niet langer integraal geconsolideerd worden in de geconsolideerde cijfers van Colruyt Group.

De omzet van Bike Republic, The Fashion Society en Jimssteeg sterk in 2022/23, respectievelijk met 84,6%, 14,5% en 66,4%.

Bike Republic breidde haar winkelpark uit met maar liefst zes winkels en is een toonaangevende speler in haar respectievelijke markt.

The Fashion Society, de holding die de kledingketens Zeb, PointCarré en The Fashion Store omvat, breidde haar winkelpark uit met vijf winkels.

Jims omvat 34 fitnesscentra (30 in België en vier in Luxemburg) en biedt tevens groepslessen en digitale coaching aan. In de eerste jaarhelft werd een nieuwe Jims-fitness geopend in Kuurne. In de tweede jaarhelft werden zes fitnessclubs van Oxygen Fitness overgenomen en werd een nieuwe Jims geopend in Kirchberg (Luxemburg).

Geconsolideerde jaarlijkse informatie van boekjaar 2022/23

pag. 5 / 32

https://www.colruytgroup.com/wps/portal/cg/nl/home/investeerders