(Alliance News) - Kew Soda Ltd, beter bekend als WE Soda, heeft woensdag bevestigd dat het een beursnotering zal krijgen op de Londense hoofdmarkt, nadat de producent van natriumcarbonaat "aanzienlijke belangstelling" had gekregen van mogelijke investeerders.

Het bedrijf, dat vorige week rond deze tijd zei dat het een beursgang in Londen overwoog, zei dat de definitieve biedprijs en het maximum aantal aandelen dat in het bod verkocht zal worden, bepaald zullen worden na een book-buildingproces. WE Soda gaf geen datum voor de beursgang.

Het bedrijf verwacht dat de indirecte netto-opbrengst van de beursgang ongeveer 800 miljoen USD zal bedragen, waarvan ongeveer 500 miljoen USD gebruikt zal worden om schulden af te betalen en 300 miljoen USD voor algemene bedrijfsdoeleinden.

Na de toelating zal het bedrijf streven naar een free float van ten minste 10%, waarbij nog eens 15% van het aanbod beschikbaar zal worden gesteld via een overtoewijzingsoptie.

"We hebben aanzienlijke belangstelling van potentiële investeerders ontvangen, wat ons het vertrouwen geeft om onze intentie te bevestigen om een beursgang van ons bedrijf op de London Stock Exchange te ondernemen," zei Chief Executive Alasdair Warren.

"Wij geloven dat al deze factoren samen een aantrekkelijk investeringsvoorstel vormen en ik kijk uit naar de volgende fase van onze ontwikkeling als beursgenoteerd bedrijf."

WE Soda is 's werelds grootste producent van natuurlijk natriumcarbonaat. Het bedrijf is gevestigd in Londen, met productiefaciliteiten in Turkije, en produceerde vorig jaar 5,0 miljoen ton product, waaronder 4,6 miljoen ton van het alkalizoutingrediënt.

Soda is as een ingrediënt dat gebruikt wordt voor de productie van glas, maar ook in fotovoltaïsch glas voor zonne-energie, de productie van lithiumcarbonaat dat gebruikt wordt in batterijen voor elektrische voertuigen, en silicaten en andere natriumchemicaliën.

WE Soda zei dat het van plan is om "stevige" dividenden uit te keren. Na de toelating is het bedrijf van plan om 100% van zijn overtollige cash uit te betalen, wat het definieert als fondsen die overblijven na onderhouds- en uitbreidingsinvesteringen, belastingen en schuldendienst en een "minimale" liquiditeitspositie van minstens 100 miljoen USD.

"Wij zijn van plan om een progressief dividendbeleid te voeren, met als doel om het dividend elk jaar te handhaven of te laten groeien, maar omdat we erkennen dat er enige schommelingen in ons kasoverschot te verwachten zijn, zullen de werkelijke dividenduitkeringen de visie van de raad van bestuur weerspiegelen over onze vooruitzichten om cash te genereren en de verwachte behoefte aan cash op dat moment," aldus WE Soda.

Mocht de float zich voordoen, dan is het bedrijf van plan om een eerste interimdividend van 0,0813 USD per aandeel uit te keren, 250 miljoen USD in totaal. Dit betekent dat alle aandeelhouders een uitbetaling zullen ontvangen "alsof ze aandeelhouder waren geweest gedurende de eerste helft van het jaar".

Zodra het bedrijf de jaarresultaten voor 2023 bekendmaakt, plant het een slotdividend op of rond 24 mei volgend jaar.

"Verwacht wordt dat het slotdividend voor YE 2023 gelijk zal zijn aan het onbetaalde deel van het dividend voor het volledige jaar, in overeenstemming met ons dividendbeleid, en naar verwachting gelijk zal zijn aan of hoger dan het initiële interim-dividend dat in oktober 2023 werd uitbetaald," aldus WE Soda.

Het bedrijf, dat zijn hoofdkantoor in het Verenigd Koninkrijk heeft, is eigendom van de Turkse industriële onderneming Ciner Group.

De aankondiging van de beursgang van WE Soda zal een stimulans zijn voor de City, waar onlangs spraakmakende namen als Arm Ltd en CRH PLC zich tot New York hebben gewend.

In maart zei Arm - de in Cambridge, Engeland gevestigde ontwerper van computerchips, eigendom van de Japanse SoftBank Group Corp - dat het een beursgang in het Verenigd Koninkrijk dit jaar had uitgesloten. De aankondiging van Arm was een klap voor de Britse regering, die het bedrijf het hof had gemaakt om te proberen een beursnotering in Londen te krijgen.

Het in Dublin gevestigde bouwmaterialenbedrijf CRH zei in maart dat het van plan was om zijn primaire beursnotering van Londen naar de VS te verplaatsen. Ferguson PLC, leverancier van loodgieters- en verwarmingsproducten, heeft een soortgelijke stap gezet, terwijl BHP Group Ltd ook zijn eigen primaire beursnotering heeft verplaatst naar Sydney.

Door Eric Cunha, nieuwsredacteur bij Alliance News

Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com

Copyright 2023 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.