De FTSE 100, die zwaar op de exporteurs leunt, daalde 0,4%, onder druk van een sterker pond dat aandelen van dollarverdieners lijkt te schaden.

De index daalde ook 0,6% in de loop van de week, de eerste daling in zes weken. Na een sterk 2023 zijn de wereldwijde aandelenmarkten in het nieuwe jaar gedaald, omdat beleggers hun verwachtingen over het aantal verlagingen van de rente door de Amerikaanse Federal Reserve en andere grote centrale banken dit jaar bijstelden.

Terwijl de aandelen op Wall Street herstelden van een vroege sell-off, die werd veroorzaakt door sterker dan verwachte banencijfers, bleven de Europese markten onder druk staan.

"Na een sterk einde van 2023 op verwachtingen van vroege renteverlagingen door de centrale banken, zijn de markten 2024 begonnen onder een koude douche," merkte Michael Hewson, hoofdmarktanalist bij CMC Markets, op.

Gedistilleerdproducent Diageo daalde 1,5% nadat China een antidumpingonderzoek startte naar uit de Europese Unie geïmporteerde cognac. China is goed voor 3% van de omzet van Diageo.

De aandelen van Endeavour Mining, genoteerd aan de Britse beurs, daalden met 6,9% nadat de goudmijner zei dat het CEO Sebastien de Montessus met onmiddellijke ingang had ontslagen.

De Britse Midkap FTSE 250 index daalde 0,8% voor een wekelijkse daling van 2,4%.

Een reeks economische gegevens toonde deze week aanwijzingen dat de Britse economie in december veerkrachtiger was dan gevreesd, wat traders ertoe aanzette om de verwachtingen voor renteverlagingen door de Bank of England dit jaar naar beneden bij te stellen.

Uit een enquête bleek dat de Britse bouwsector in december tekenen vertoonde dat het ergste van een inzinking als gevolg van de steile rentestijging achter de rug was.

De Britse huizenprijzen stegen in december voor het eerst in acht maanden op jaarbasis, aldus hypotheekverstrekker Halifax, wat bijdraagt aan tekenen van stabilisatie op de vastgoedmarkt na een klap door hogere leenkosten.

De geldmarkten gaan nu uit van een renteverlaging van 123 basispunten door de Bank of England in 2024, vergeleken met 150 basispunten vorige week.