(Alliance news) - Uitvaartonderneming Dignity PLC zei maandag dat de raad van bestuur een overnamebod van een consortium van bestaande aandeelhouders heeft geaccepteerd.

Volgens Dignity en Valderrama Ltd bevelen de bestuurders de aandeelhouders unaniem aan om in te stemmen met het overnamebod van SPWOne V Ltd, Castelnau Group Ltd en Phoenix Asset Management Partners Ltd, dat Dignity waardeert op 281 miljoen GBP, met een impliciete bedrijfswaarde van ongeveer 789 miljoen GBP wanneer de schuld van Dignity wordt meegerekend.

Valderrama is een nieuw opgerichte particuliere joint venture die gezamenlijk eigendom is van en gecontroleerd wordt door SPWOne en Castelnau.

Het bod van een consortium, dat al een belang van 29% heeft, bedraagt 550 pence per aandeel in contanten, 29% hoger dan de slotkoers van 425,5p per Dignity-aandeel op 3 januari, de laatste werkdag voordat Dignity gesprekken voor een mogelijk bod aankondigde.

De aandelen Dignity stegen maandagochtend in Londen met 8,4% tot 545,14 pence per stuk.

Het consortium bood ook een alternatief in aandelen voor het bod in contanten, met aandelen Valderrama en Castelnau.

In een aparte trading update zei Dignity dat het verwacht dat de onderliggende omzet in 2022 zal zijn gekrompen tot niet meer dan GBP275 miljoen, van GBP312,0 miljoen het jaar daarvoor. Het onderliggende bedrijfsresultaat zal naar verwachting niet meer dan GBP20 miljoen bedragen, minder dan de helft van de GBP55,8 miljoen in 2021.

De slechte prestaties waren te wijten aan veranderingen in de prijsstrategie en consumenten die kiezen voor lager geprijsde producten, naast een stijging van de kostenbasis van Dignity. Dit ondanks een "hoger dan gemiddeld sterftecijfer dat aanhoudt na Covid 19", aldus Dignity.

Dignity zei dat het eind vorig jaar een nettoschuld had van GBP 508,0 miljoen, tegenover GBP 417,2 miljoen eind 2021.

Door Tom Budszus, Alliance News verslaggever

Opmerkingen en vragen aan newsroom@alliancenews.com

Copyright 2023 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.