DIPLOMA PLC (Alliance News) - Diploma PLC heeft donderdag bekendgemaakt dat het een in Tennessee gevestigde distributeur van onderdelen voor de secundaire markt heeft overgenomen en een kapitaalverhoging heeft aangekondigd om de overname te herfinancieren.
De leverancier van gespecialiseerde technische producten zei dat het Tennessee Industrial Electronics LLC, een in Nashville gevestigde distributeur van onderdelen voor de vervangingsmarkt, heeft overgenomen voor 76 miljoen pond.
Chief Executive Johnny Thomson zei: "TIE is een uitstekend bedrijf in een opwindende eindmarkt en heeft een staat van dienst op het gebied van sterke groei met hoge marges. Wij verwelkomen onze nieuwe collega's in de Groep. TIE is een goed voorbeeld van de kwaliteit van de mogelijkheden die wij in onze pijplijn hebben. Naast onze niet-aflatende focus op organische groei, zien wij een aanzienlijk potentieel om de groep verder te versterken door gedisciplineerde overnames die de toekomstige organische groei versnellen, terwijl onze sterke financiële positie behouden blijft."
Om de overname te financieren, lanceerde de onderneming donderdag een kapitaalverhoging van ongeveer 7,5% van haar huidige aandelenkapitaal.
De opbrengst van de kapitaalverhoging zal worden gebruikt om de overname van Tennessee Industrial Electronics te herfinancieren en het bedrijf "meer flexibiliteit" te geven om zijn fusie- en overnamepijplijn uit te voeren en zo toekomstige organische groei te versnellen, aldus Diploma.
Het bedrijf kondigde aan dat het van plan is een niet-voorkeurs plaatsing van aandelen te doen tegen 5 pence per stuk. Daarnaast zei het dat alle directeuren van het bedrijf van plan zijn in te schrijven op aandelen tegen de plaatsingsprijs om zo'n GBP 100.000 bij te dragen.
Verder zei Diploma dat het van plan is een bod te doen op het PrimaryBid-platform voor aandelen tegen de plaatsingsprijs om "kleine beleggers de kans te geven deel te nemen aan de kapitaalinzameling".
Het FTSE 250-genoteerde bedrijf voegde eraan toe dat zowel de inschrijving als het retailaanbod afhankelijk zijn van de plaatsing, maar zei dat de plaatsing niet afhankelijk is van de inschrijving of het retailaanbod.
Afgezien van de overname van TIE zei Diploma dat het in het eerste kwartaal van zijn boekjaar een "zeer sterke" organische groei van 10% heeft gerealiseerd en een gerapporteerde groei van 30%.
Het in Londen gevestigde bedrijf verklaarde dat dit te danken was aan een sterke bijdrage van "hoogwaardige acquisities" en dat de operationele marge consistent sterk bleef op het niveau van het boekjaar 2022 en 2021.
Diploma zei dan ook dat de vooruitzichten voor het boekjaar 2023 "positief" zijn en in overeenstemming met de verwachtingen voor het hele jaar. Het boekjaar van Diploma eindigt op 30 september.
De aandelen Diploma eindigden donderdag in Londen 0,8% hoger op 2.605,53 pence.
Door Heather Rydings, Alliance News senior economisch verslaggever
Opmerkingen en vragen aan newsroom@alliancenews.com
Copyright 2023 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.
