Distribution Solutions Group, Inc. heeft een definitieve overeenkomst gesloten om HISCO, Inc. op 30 maart 2023 van zijn werknemers over te nemen voor ongeveer $270 miljoen. Distribution Solutions zal een extra earn-out betaling doen van maximaal $12,6 miljoen, afhankelijk van het behalen van bepaalde prestatiedoelen door Hisco. DSG zal ook $37,5 miljoen in contanten of gewone DSG-aandelen betalen als retentiebonus aan bepaalde Hisco-werknemers die twaalf of meer maanden na de afronding van de transactie in dienst blijven bij Hisco of gelieerde ondernemingen. De transactie is unaniem goedgekeurd door de raad van bestuur van DSG en is onderhevig aan goedkeuring van HSR en gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. De transactie zal naar verwachting in het tweede kwartaal van 2023 worden afgerond. De transactie zou worden gefinancierd met een combinatie van Distribution Solutions' uitgebreide gecommitteerde kredietfaciliteit en ongeveer $100 miljoen aan eigen vermogen dat in rechten zou worden aangetrokken. Verwacht wordt dat de hefboom van de nettoschuld van Distribution Solutions op aangepaste EBITDA tussen 3,25x en 3,50x zal zijn op het moment van de afsluiting. DSG zal de activiteiten van TestEquity en Hisco combineren. Voor het fiscale jaar dat eindigde op 31 oktober 2022, genereerde Hisco een omzet van meer dan $400 miljoen en een aangepaste EBITDA van ongeveer $29 miljoen. Piper Sandler & Co. trad op als financieel adviseur en Mayer Brown LLP trad op als juridisch adviseur van DSG bij deze overname.

Distribution Solutions Group, Inc. voltooide de overname van HISCO, Inc. op 8 juni 2023.