Intervet International B.V. is een overeenkomst aangegaan om de activa van de Aqua Business van Elanco Animal Health Incorporated (NYSE:ELAN) over te nemen voor ongeveer $1,3 miljard op 5 februari 2024. De afstoting omvat de huidige op de markt gebrachte merken, Aqua R&D projecten, de overdracht van productielocaties in Prince Edward Island, Canada en Dong Nai, Vietnam en ongeveer 280 commerciële en productiewerknemers. De vergoeding bestaat uit ongeveer $1,3 miljard in contanten, te betalen bij het sluiten van de overeenkomst, onder voorbehoud van aanpassingen. Intervet International zal de verplichtingen op zich nemen die voortvloeien uit de bedrijfsvoering vanaf en na de afsluiting. Als onderdeel van de vergoeding is $1,3 miljard betaald voor activa. In het geval van beëindiging van de transactie zal de koper een beëindigingsvergoeding van $55 miljoen betalen. De transactie is onderhevig aan wettelijke goedkeuringen, antitrustgoedkeuring en gebruikelijke sluitingsvoorwaarden en aanpassingen. De transactie zal naar verwachting medio 2024 worden afgerond. Na afronding van de transactie is Elanco van plan om de verwachte cashopbrengst van $1,05 miljard tot $1,1 miljard na belastingen te gebruiken om een deel van de Term Loan B schuld af te lossen.

Ivan Farman en Roman Makovitskiy van BofA Securities, Inc. traden op als financieel adviseurs en James Hu, Andres Liivak en Robert Milne van White & Case LLP traden op als juridisch adviseurs voor Elanco Animal Health. Aekloveya Shyam, Marlene Giorgio, Marc Schaffer en Peter van der Goes van Goldman Sachs traden op als financieel adviseurs en Catherine J. Dargan, Drew Fischer en Winsome Cheung van Covington & Burling LLP traden op als juridisch adviseurs voor Merck. Stephen Weissman en Nicholas Banasevic van Gibson, Dunn & Crutcher LLP zijn antitrustadvocaten voor Merck. Bij Elanco is Shiv Oa'Neill bij de transactie betrokken en bij Merck zijn Erin J. Howell en Melissa Erdogdu bij de transactie betrokken.

Intervet International B.V. voltooide de overname van de activa van Aqua Business van Elanco Animal Health Incorporated (NYSE:ELAN) op 9 juli 2024.