Kwartaalverslag: Elia Group Q1 2024

PERSBERI CHT |Brus s el, 22 m ei 2024 8:00 uur - Elia Group (Euronex t : ELI)

Kwartaalverslag: Elia Group Q1 2024

Gereglementeerde informatie

Hoogtepunten

• België en Duitsland boeken aanzienlijke vooruitgang op het gebied van decarbonisatie en elektrificatie en zetten stappen in de realisatie van belangrijke infrastructuurprojecten
• Goede vooruitgang in het aantrekken van de essentiële financiering voor het investeringsprogramma, het verbeteren van de liquiditeit en het mogelijk maken van strategische groei
• Financiële vooruitzichten voor 2024 zijn bevestigd

NETONTWIKKELING

Groene stroom voor Berlijn en brandenburg: 50Hertz heeft nieuwe extra-hoogspanningslijn in dienst genomen

50Hertz heeft met succes de Nordring Berlin in dienst genomen. Deze nieuwe extra-hoogspanningslijn zal aanzienlijk bijdragen aan de bevoorradingszekerheid (voornamelijk hernieuwbare energie) in de wijdere regio van Berlijn- Brandenburg. Met deze nieuwe lijn bevestigde de regio haar engagement voor groene stroom en kan ze zich verder ontwikkelen als een aantrekkelijk economisch gebied. Nordring Berlin, die de hoogspanningsstations van Neuenhagen en Wustermark in Brandenburg met elkaar verbindt, is 75 km lang.

50Hertz verkrijgt vergunningen voor Ostwind 3

50Hertz heeft de nodige vergunningen verkregen om te starten met het netaansluitingsproject Ostwind 3, dat het offshore Windanker-windpark in de Baltische Zee zal verbinden met het Duitse onshore net. Het gaat hierbij om vergunningen voor het onshore tracé, de bouw van het hoogspanningsstation in Brünzow (nabij Lubmin) en het eerder goedgekeurde offshore tracé, dat door de territoriale wateren zal lopen. Daarnaast zijn de voorbereidingen gestart voor de bouw van het hoogspanningsstation van Stilow in de gemeente Brünzow, met voorlopige plannen voor toekomstige netverbindingen Ostwind 4 en Bornholm Energy Island. Deze ontwikkelingen zijn heel belangrijk voor het versterken van de windenergiesector in de regio en dragen bij aan haar duurzame economische groei.

Vermaasd hoogspanningsnet voorkomt uitval windpark op Belgische Noordzee

Ondanks een kabelincident bij het offshore windpark Rentel, kon het windpark toch blijven produceren en kon er nog steeds stroom naar het vasteland worden gestuurd. Dat komt omdat Rentel verbonden is met de offshore energiehub van Elia Transmission Belgium. Dankzij het vermaasd hoogspanningsnet, dat Rentel verbindt met drie andere windparken, kwam de elektriciteitsproductie niet in het gedrang. Hoewel de productie bij maximale wind iets wordt verminderd om overbelasting op de exportkabels te voorkomen, is de Belgische bevoorradingszekerheid van elektriciteit niet in gevaar. De voortdurende complexe herstellingsoperatie, die soms wordt uitgevoerd onder moeilijke weersomstandigheden, laat zien hoe veerkrachtig de infrastructuur is en benadrukt de samenwerking die nodig was

1

om het probleem snel op te lossen. Dankzij de duurzame aanpak en de verhoogde bevoorradingszekerheid van het vermaasd net kon het windpark operationeel blijven. Dit toont aan hoe doeltreffend geïntegreerde transmissieoplossingen zijn bij onvoorziene uitdagingen. In eerste instantie verwachten we geen materiële impact op de nettowinst van ETB vanwege de aard van het regelgevend kader.

Ventilus: Gewestelijk Ruimtelijk Uitvoeringsplan definitief goedgekeurd

De vlaamse regering heeft het Gewestelijk Ruimtelijk Uitvoeringsplan voor Venitlus definitief goedgekeurd. ETB kan nu dus beginnen met de voorbereiding van de milieuvergunningsaanvraag en milieueffectenbeoordeling.

Na de voorlopige vaststelling van het ontwerp van het GRUP, volgde het openbaar onderzoek. Het Departement Omgeving analyseerde de verschillende bezwaarschriften, en eind januari besliste de Vlaamse regering om het GRUP en het bijbehorende beleid voorlopig goed te keuren. Na een beoordeling van het dossier door de Raad van State, wat geen significante veranderingen met zich meebracht, heeft de Vlaamse regering het ruimtelijk plan definitief goedgekeurd.

Brabo III: nieuwe hoogspanningslijn neergezet

In maart plaatste ETB de eerste mast van de nieuwe hoogspanningslijn tussen de hoogspanningsstations van Mercator (in Kruibeke) en Liefkenshoek (in Kallo, Beveren). De bouw van een nieuwe 380 kV-hoogspanningslijn is de laatste fase van het uitgebreide Brabo-programma. Dat programma werd door ETB opgestart in 2015 om een volledige 380 kV-hoogspanningslus rond het havengebied te bouwen. In het noorden sluit deze nieuwe infrastructuur aan op het hoogspanningsstation Zandvliet en de versterkte interconnectie met Nederland. In het zuiden wordt het havengebied in Kruibeke verbonden met de rest van het hoogspanningsnet (380kV) van België. Het Brabo- programma zorgt voor meer transportcapaciteit en verzekert de elektriciteitsbevoorrading. Na de werken zal ETB tot 20% meer elektriciteit kunnen transporteren via deze versterkte elektriciteitsverbinding. Ook voor de haven, de belangrijkste industriële, cluster van ons land, is deze versterking cruciaal. Het einde van de werken is voorzien voor de zomer van 2026.

Elia Group verwerft een minderheidsbelang in energyRe Giga

De verwerving door Elia Group van een minderheidsbelang in energyRe Giga Projects is met succes afgerond. Gespreid over de komende drie jaar zal Elia Group US$400 miljoen investeren in energyRe Giga, waarvan US$250 miljoen reeds beschikbaar werd gesteld in het kader van de closing. Na de volledige investering van US$400 miljoen zal het belang van Elia Group stijgen tot 35,1%. De middelen zullen volledig worden ingezet om projectontwikkeling te financieren in Amerikaanse elektriciteitstransmissie en hernieuwbare energieproductie. Het belang van Elia Group in EnergyRe Giga Projects zal worden verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode en zal worden opgenomen in het segment "Niet-gereguleerde segment en Nemo Link". Deze participatie past in de groeistrategie van Elia Group in Europa en de VS, die gericht is op het uitbreiden van de overzeese activiteiten en het versterken van Elia Group's ontwikkeling van duurzame energieoplossingen. Met deze overname betreedt Elia Group de Amerikaanse markten

2

aan de zijde van een gevestigde partner met een sterk portfolio van projecten in ontwikkeling. Elia Group zal via WindGrid optreden als de aangewezen holding-entiteit voor de participatie.

ONTWIKKELINGEN IN DE REGELGEVING

BNetzA publiceert definitieve versie van het netontwikkelingsplan 2037-2045

Het Duitse federale netwerkagentschap (BNetzA) heeft de finale versie van het netontwikkelingsplan ('Netzentwicklungsplan' of NEP) 2037-2045 gepubliceerd. Dat is een belangrijke stap voorwaarts in de ontwikkeling van het net. Dit plan stelt voor het eerst een elektriciteitsnet voor waarmee tegen 2045 een klimaatneutraal Duitsland bereikt kan worden. Het houdt rekening met de noden van diverse sectoren, zoals waterstofproductie, verwarming van gebouwen en e-mobiliteit. Het NEP omvat ongeveer 4.800 kilometer aan nieuwe lijnen en 2.500 kilometer aan versterkte lijnen. Bovendien zal 50Hertz betrokken zijn bij verschillende belangrijke projecten. Daarnaast benadrukt het ook dat er tegen 2045, 35 extra offshore projecten nodig zijn, met een totale capaciteit van 70 GW. Dit algemene plan is een cruciale stap in de energietransitie en legt de basis voor voortdurende vooruitgang en een duurzaam energielandschap.

THOUGHT LEADERSHIP

Making Hybrids Happen

Tijdens de WindEurope conferentie in Bilbao hebben Elia Group en Ørsted een gezamenlijke visienota voorgesteld met strategieën voor een optimale ontwikkeling van hybride offshore interconnectoren in Europa. Vandaag is er slechts één hybride project gerealiseerd. De bestaande regelgeving moet dus worden herzien om projecten te ondersteunen die productie en interconnectie combineren. 'Making Hybrids Happen' legt vier voorstellen op tafel: regionale planning, Offshore Investeringsbanken, kaders voor een betere spreiding van de risico's en de voordelen, en de snelle realisatie van meerdere hybride interconnectoren stimuleren. Deze oplossingen moeten de groene transitie van Europa versnellen door het volledige potentieel van offshore windenergie te benutten en hernieuwbare energie optimaal te verdelen tussen de verschillende landen. "Making Hybrids Happen"

FINANCIEEL

Elia Groep verzekert take out-financiering via een senior secured lening

Elia Group heeft met succes een termijnlening van €300 miljoen verkregen, met een looptijd van 3 jaar en een vaste schuldkost van 3,5033%. Deze lening zal gebruikt worden om een bestaande overbruggingsfaciliteit te herfinancieren en voor algemene bedrijfsdoeleinden, met inbegrip van de lopende investering van de Groep van US$400 miljoen in energyRe Giga. Na voltooiing zal het belang van de Elia Groep in energyRe Giga stijgen tot 35,1%. Deze verwezenlijking benadrukt Elia Group's engagement voor strategische groei en voorzichtig financieel beheer.

ETB heeft met succes een tweede Groene Obligatie geplaatst

ETB heeft met succes een groene obligatie van €800 miljoen geplaatst in het kader van diens 'Euro Medium Term

Notes'-programma van €6 miljard. De obligatie, de tweede uitgegeven van dit type, heeft een coupon van 3,75% en 3

een looptijd van twaalf jaar. De uitgifte kreeg van S&P de rating BBB+, in lijn met de lange termijn emittent rating van ETB, die werd bevestigd met een stabiel vooruitzicht in december 2023.

ETB versterkt liquiditeitspositie met nieuwe aan duurzaamheid gekoppelde kredietlijn

ETB heeft een nieuwe heropneembare kredietlijn ('Revolving Credit Facility' of RCF) van €1,26 miljard afgesloten, die het vorige akkoord voor een aan duurzaamheid gekoppelde RCF vervangt. Deze nieuwe kredietlijn, in lijn met ETB's duurzame financieringsstrategie, is gekoppeld aan meer ambitieuze duurzaamheidsdoelstellingen en laat zien dat het bedrijf zich inzet voor de ESG-doelstellingen ('Environmental, Social and Corporate Governance'). Het akkoord, gesloten met een consortium van zes banken, zet het engagement van ETB voor ecologisch en maatschappelijk verantwoord ondernemen kracht bij door de kost van deze kredietlijn te koppelen aan duurzaamheidsdoelstellingen.

Eurogrid heeft met succes een groene obligatie met dubbele tranche geplaatst

Eurogrid, het moederbedrijf van 50Hertz, heeft met succes zijn derde en vierde groene obligatie uitgegeven. Ze hebben in totaal €1,5 miljard aan fondsen bijeengebracht om het net verder uit te breiden en zo de energietransitie te faciliteren. Dit is het grootste uitgiftebedrag in de geschiedenis van het bedrijf. De opbrengsten zullen worden gebruikt om geselecteerde on- en offshore projecten te financieren die de integratie en transmissie van bijkomende hernieuwbare energie bevorderen. De eerste tranche is een obligatie van €700 miljoen met een looptijd van 5 jaar en een coupon van 3,59%. De tweede tranche is een obligatie van €800 miljoen met een looptijd van 10 jaar en een coupon van 3,92%. De projecten die via deze groene obligaties worden gefinancierd, sluiten aan bij het Europese klimaatactieplan en het doel '100% tegen 2032' van 50Hertz om ervoor te zorgen dat 100% van het elektriciteitsverbruik in zijn regelzone in 2032 door groene stroom wordt gedekt.

Eurogrid syndiceert met succes doorlopende kredietfaciliteit van €3 miljard

Eurogrid heeft met succes een RCF van €3 miljard afgesloten met vijftien nationale en internationale banken om zijn investeringsprogramma in netinfrastructuur voor de komende jaren te ondersteunen. De RCF, die loopt tot 2027 met een optie tot verlenging, is een aanvulling op andere kapitaalmarktinstrumenten die worden gebruikt om de investeringsinitiatieven van 50Hertz te financieren.

AWARDS

ETB wint 'Offshore Development Award'

De prijs werd uitgereikt tijdens de Belgian Offshore Days 2024. De conferentie bracht Belgische experts samen die wereldwijd erkend worden als pioniers in hun vakgebied. ETB kreeg deze award voor haar werk aan het Prinses Elisabeth Eiland, 's werelds eerste kunstmatige energie-eiland. Dit eiland wordt een energiehub op 45 km van de Belgische kust dat nieuwe windparken en bijkomende interconnectoren verbindt met het Belgisch elektriciteitsnet op land.

4

Financiële vooruitzichten voor 2024

Voor 2024 verwacht Elia Groupdat de nettowinst (aandeel Elia Group) tussen €335 miljoen en €385 miljoen. Dit wijst op een Adjusted rendement op eigen vermogen(ROE adj.1) tussen 7% en 8%.

• In Belgiëmikken we op een nettowinst tussen €200 miljoen en €230 miljoen, rekening houdend met een Belgische tien-jarige OLO van ongeveer 3,0% voor het jaar. Naar verwachting zullen we ook ongeveer €1,4 miljard investeren in 2024. De realisatie van dit investeringsprogramma is altijd onderhevig aan externe risico's.
• In Duitsland (100%)mikken we op een nettowinst tussen €245 miljoen en €275 miljoen, rekening houdend met een risicovrije rente van 2,79% voor het regulatoire rendement op eigen vermogen zoals voorgesteld door de BNetzA. Naar verwachting zullen we ook ongeveer €3,3 miljard investeren in 2024. De realisatie van dit investeringsprogramma is altijd onderhevig aan externe risico's.
• Hetniet-gereguleerdesegment en Nemo Link,dat het rendement omvat van Nemo Link, het rendement van de niet-gereguleerde activiteiten (voornamelijk re.alto, EGI en WindGrid) en de operationele kosten die eigen zijn aan het beheer van een holding, zal naar verwachting een verlies rapporteren van -€35 miljoen tot
  -€45 miljoen in het resultaat van de Groep. Nemo Link zal naar verwachting ongeveer €25 miljoen bijdragen, afhankelijk van de beschikbaarheid van de interconnector. De operationele activiteiten van de holding, andere niet-gereguleerde activiteiten zoals EGI en re.alto, de ontwikkeling van WindGrid en de financieringskosten voor energyRe Giga Projects, zullen waarschijnlijk resulteren in een verlies van -€40 miljoen tot -€45 miljoen. De Groep zal in 2024 gebruikmaken van de balansmiddelen om zijn bijdrage aan het investeringsplan van Eurogrid te financieren. Dit zal leiden tot financieringskosten van ongeveer -€20 miljoen tot -€25 miljoen euro voor de bestaande en nieuwe schuld, afhankelijk van de ontwikkeling van de rentevoeten.

Deze vooruitzichten houden geen rekening met mogelijke M&A transacties.

1Bepaald als het resultaat toe te rekenen aan de gewone aandeelhouder/eigen vermogen toe te rekenen aan de gewone aandeelhouders, aangepast voor de waarde van future contracten (hedge reserve).

5

Over Elia Group

Een Europese top 5 speler

Elia Group is een belangrijke speler in elektriciteitstransmissie. We zorgen dat productie en verbruik op elk moment in balans zijn. Zo voorzien we 30 miljoen eindgebruikers van elektriciteit. Met filialen in België (Elia) en het noorden en oosten van Duitsland (50Hertz) beheren we 19.460,5 km aan hoogspanningsverbindingen. Elia Group behoort daarmee tot de Europese top 5. Met een betrouwbaarheidsgraad van 99,99% geven we de samenleving een robuust elektriciteitsnet, wat belangrijk is voor de socio- economische welvaart. We willen ook een katalysator zijn voor een geslaagde energietransitie naar een betrouwbaar, duurzaam én betaalbaar energiesysteem.

Wij maken de energietransitie waar

Door de uitbouw van internationale hoogspanningsverbindingen en het integreren van steeds grotere hoeveelheden hernieuwbare energieproductie, stimuleren we zowel de integratie van de Europese energiemarkt als de decarbonisering van onze samenleving. Tegelijk optimaliseren we voortdurend onze operationele systemen en ontwikkelen wij nieuwe marktproducten zodat nieuwe technologieën en marktpartijen toegang krijgen tot ons net. Elia Group versnelt zo de energietransitie.

Neem voor meer informatie contact op met:

In het belang van de samenleving

Als centrale speler in het energiesysteem handelt Elia Group in het belang van de samenleving. We spelen in op de snelle toename van hernieuwbare energiebronnen door ons transmissienet voortdurend aan te passen. We zorgen er ook voor dat onze investeringen op tijd en binnen het budget worden uitgevoerd en met een maximale focus op veiligheid. Bij de realisatie van onze projecten gaan we voor een proactief stakeholdermanagement, waarbij we heel vroeg in het ontwikkelingsproces en met alle betrokkenen wederzijdse communicatie opstarten. We stellen onze expertise ook ten dienste van verschillende spelers in de sector om het energiesysteem van de toekomst uit te bouwen.

Internationaal georiënteerd

Naast activiteiten als transmissienet beheerder leveren we ook consultingdiensten aan internationale klanten via onze dochteronderneming Elia Grid International (EGI). De afgelopen jaren heeft Elia Group enkele nieuwe niet- gereguleerde activiteiten opgezet, waaronder re.alto en Windgrid. re.alto is de eerste Europese marktplaats voor de uitwisseling van energiegegevens via gestandaardiseerde energie-API's. Met Windgrid, een dochteronderneming, breiden we onze overzeese activiteiten verder uit en dragen we bij aan de ontwikkeling van offshore elektriciteitsnetten binnen en buiten Europa.

De juridische entiteit Elia Group is een beursgenoteerde onderneming waarvan de belangrijkste referentie- aandeelhouder de gemeentelijke holding Publi-T is.

eliagroup.eu

Investor Relations

Yannick Dekoninck |M [phone] |[e-mail]éphanie Luyten |M [phone] |[e-mail]

Corporate Communication

Marleen Vanhecke |M [phone] |[e-mail]

Elia Group SA/NV

Boulevard de l'Empereur 20 |Keizerslaan 20 |1000 Brussel |België

6