ENEOS Holdings, Inc. (TSE:5020) en The Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE:GS) hebben een bod uitgebracht om op 7 september 2021 het resterende 43%-belang in Nippo Corporation (TSE:1881) van een groep aandeelhouders over te nemen voor ongeveer 200 miljard yen. De bieders zullen ¥4000 per aandeel betalen. De transactie zal worden gefinancierd door middel van een non-recourse financiering met als onderpand onder meer NIPPO-aandelen. Als onderdeel van de transactie zal Nippo Corporation acht bestuurders hebben, van wie er vier door ENEOS kunnen worden benoemd en vier door Goldman Sachs. Als onderdeel van de transactie zijn de bieders voornemens Nippo privaat te maken. ENEOS en Goldman Sachs zijn voornemens NIPPO opnieuw naar de beurs te brengen zodra de bedrijfswaarde ervan door de transactie met succes is verbeterd. De transactie is afhankelijk van de goedkeuring die vereist is onder de antitrustwetten van Europa, de Volksrepubliek China, de Republiek Korea en Oekraïne in verband met het overnamebod en andere voorwaarden. Op 11 november 2021 hebben ENEOS Holdings, Inc. en The Goldman Sachs Group, Inc. goedkeuring gekregen van overzeese antitrusttoezichthouders. Het is de bedoeling dat het Tender Offer rond half oktober tot half november 2021 van start gaat. Vanaf 11 november 2021 zal de biedperiode beginnen van 12 november 2021 tot 24 december 2021. Davis Polk & Wardwell LLP trad op als juridisch adviseur voor zowel ENEOS Holdings, Inc. als The Goldman Sachs Group, Inc. ENEOS Holdings, Inc. (TSE:5020) en The Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE:GS) hebben op 24 december 2021 de overname van het 43%-belang in Nippo Corporation (TSE:1881) van een groep aandeelhouders afgerond.