In vervolg op eerdere aankondigingen met betrekking tot de evaluatie van de strategische opties van Equals Group plc (?Equals?, de ?Groep? of de ?Vennootschap?), bevestigt de Raad van Bestuur van Equals dat het een verbeterd indicatief niet-bindend voorstel heeft ontvangen van het consortium (het ?Consortium?) bestaande uit Embedded Finance Limited (?Railsr?) en TowerBrook Capital Partners (U.K.) LLP (?Towerbrook?) met betrekking tot een mogelijk bod in contanten op het gehele geplaatste en uit te geven aandelenkapitaal van Equals tegen een prijs van 135 pence per Aandeel Equals (het ?Voorstel?). Het verbeterde Voorstel volgt op een reeks eerdere voorstellen van het Consortium en blijft afhankelijk van de voltooiing van de lopende due diligence, die Equals faciliteert, en de afronding van de acquisitiefinanciering door het Consortium.

Een verdere update zal te zijner tijd worden gegeven. Verlenging PUSU: Om de Raad meer tijd te geven om het Voorstel te overwegen, en het Consortium om het due diligence-onderzoek af te ronden en de overnamefinanciering te regelen, heeft de Raad van Equals het Panel voor Overnames en Fusies (het "Panel") verzocht om de huidige deadline van 17.00 uur op 10 juli 2024 te verlengen.6(a) van de Code, ofwel een vaste intentie moet aankondigen om een bod uit te brengen op de Vennootschap overeenkomstig Regel 2.7 van de Code, ofwel moet aankondigen dat het niet van plan is om een bod uit te brengen, in welk geval de aankondiging zal worden behandeld als een verklaring waarop Regel 2.8 van de Code van toepassing is (de "PUSU Deadline"). In het licht van dit verzoek heeft het Panel uitstel verleend en moet het Consortium, in overeenstemming met Regel 2.6(a) van de Code, uiterlijk op 7 augustus 2024, 17.00 uur, ofwel een vaste intentie bekendmaken om een bod uit te brengen in overeenstemming met Regel 2.7 van de Code, ofwel aankondigen dat het niet van plan is om een bod uit te brengen, in welk geval de aankondiging zal worden behandeld als een verklaring waarop Regel 2.8 van de Code van toepassing is.

Deze herziene PUSU Deadline kan verlengd worden met de toestemming van het Panel, op verzoek van Equals, in overeenstemming met Regel 2.6(c) van de Code. Er is geen zekerheid dat er een bod zal worden gedaan. In overeenstemming met Regel 2.5(a) van de Code behoudt het Consortium zich het recht voor om een bod op Equals uit te brengen onder minder gunstige voorwaarden dan die in deze aankondiging zijn uiteengezet: (i) met instemming of toestemming van de Raad van Bestuur van Equals; of (ii) na de aankondiging door Equals van een Rule 9 waiver overeenkomstig de Code; of (iii) indien een derde een vast voornemen aankondigt om een bod of een mogelijk bod op Equals uit te brengen dat, op die datum, op minder gunstige voorwaarden is dan die van het Voorstel; of (iv)indien Equals een dividend of een andere uitkering of waardestorting aan aandeelhouders aankondigt, declareert, doet of betaalt, om een gelijkwaardige verlaging van het Voorstel te bewerkstelligen.