GN Store Nord A/S (CPSE:GN) heeft een overeenkomst getekend om SteelSeries ApS over te nemen van Axcel Management A/S voor 8 miljard DKK op 6 oktober 2021. De transactie vertegenwoordigt een ondernemingswaarde op kas- en schuldvrije basis van 8 miljard DKK. De overname zal worden gestructureerd als een betaling in contanten voor 100%, gefinancierd door GN Store Nords bestaande kassaldo en een overbruggingskrediet, dat naar verwachting op een later tijdstip zal worden vervangen door andere schuldinstrumenten. SteelSeries zal opereren als een onafhankelijke eenheid van GN Store Nord met een eigen identiteit, merk en uitvoering. SteelSeries rapporteerde een omzet van meer dan 2 miljard en een aangepaste EBITA-marge van 13,3% in 2020. SteelSeries zal geleid blijven worden door hetzelfde leiderschapsteam. De afronding van de transactie is afhankelijk van de gebruikelijke goedkeuringen van toezichthouders en de goedkeuring van de relevante mededingingsautoriteiten. De transactie zal naar verwachting begin 2022 worden afgerond. Bijgevolg worden tegen 2022 jaarlijkse operationele synergieën van ongeveer 150 miljoen DKK verwacht. Moelis & Company LLC en Nordea Bank Abp (OM:NDA SE) treden op als leidende financiële adviseurs voor GN Store Nord A/S. Credit Suisse Group AG (SWX:CSGN) en BNP Paribas SA (ENXTPA:BNP) treden op als financieel adviseurs, Accura Advokatpartnerselskab en Allen & Overy LLP treden op als belangrijkste juridische adviseurs voor GN Store Nord. Rothschild & Co SCA (ENXTPA:ROTH) trad op als financieel adviseur en Gorrissen Federspiel I/S trad op als juridisch adviseur voor Axcel Management A/S en SteelSeries ApS. Per 12 januari 2022, Alle noodzakelijke voorwaarden en wettelijke goedkeuringen ontvangen. GN Store Nord A/S (CPSE:GN) heeft op 12 januari 2022 de overname van SteelSeries ApS van Axcel Management A/S voor 8 miljard DKK afgerond.