STG Allegro Executive Fund, L.P., STG Allegro, L.P., STG Allegro-A, L.P. beheerd door Symphony Technology Group, LLC, zijn een scheme of arrangement aangegaan om Gresham Technologies plc (LSE:GHT) over te nemen van Kestrel Partners LLP, Herald Investment Trust PLC (LSE:HRI), beheerd door Herald Investment Management Ltd., Schroder Investment Management Limited, J O Hambro Capital Management Limited, J O Hambro Capital Management Limited en anderen, Schroder Investment Management Limited, J O Hambro Capital Management Limited, Amati Global Investors Limited en anderen voor £140 miljoen op 9 april 2024. De Overname zal worden gefinancierd door een combinatie van financiering met eigen en vreemd vermogen. De Bestuurders van Gresham, die door Houlihan Lokey zijn geadviseerd over de financiële voorwaarden van de Overname, zijn van mening dat de voorwaarden van de Overname redelijk en billijk zijn. Dienovereenkomstig zijn de Gresham Bestuurders unaniem van plan aan te bevelen dat de Gresham Aandeelhouders tijdens de Vergadering van de Rechtbank vóór het Scheme stemmen en vóór de Speciale Resolutie die tijdens de Algemene Vergadering zal worden voorgesteld. Het Scheme zal naar verwachting van kracht worden in het derde kwartaal van het kalenderjaar 2024. Op 11 april 2024 heeft Schroders bevestigd dat zij een reeks verkopen heeft gedaan van in totaal 4.375.167 Gresham-aandelen die onder de Schroders Letter of Intent vielen. Het totale aantal Gresham-aandelen waarop de Schroder Letter of Intent van toepassing is, is gedaald tot 3.360.333 Gresham-aandelen, wat ongeveer 4,01 procent van het geplaatste aandelenkapitaal van Gresham vertegenwoordigt, en het totale aantal Gresham-aandelen waarop onherroepelijke toezeggingen en een intentieverklaring van toepassing zijn, is gedaald tot 33.722.666 Gresham-aandelen, wat ongeveer 40,21 procent van het geplaatste aandelenkapitaal van Gresham vertegenwoordigt bij sluiting van de handel op 11 april 2024, zijnde de laatste werkdag voorafgaand aan deze aankondiging. Het totale aantal Gresham-Aandelen waarop de intentieverklaring van Amati betrekking heeft, is gedaald tot 2.189.500 Gresham-Aandelen, wat ongeveer 2,61% van het geplaatste aandelenkapitaal van Gresham vertegenwoordigt.61% van het geplaatste aandelenkapitaal van Gresham bij het sluiten van de handel op 17 april 2024, zijnde de laatste werkdag vóór deze aankondiging; en het totale aantal Gresham-Aandelen waarop onherroepelijke toezeggingen en een intentieverklaring van toepassing zijn, is gedaald tot 32.722.666 Gresham-Aandelen, zijnde ongeveer 39,01% van het geplaatste aandelenkapitaal van Gresham bij het sluiten van de handel op 17 april 2024, zijnde de laatste werkdag vóór deze aankondiging. Op 19 april 2024 bevestigde Schroders dat het nog eens 860.333 Gresham-Aandelen had verkocht die onder de Schroders Letter of Intent vielen, Als gevolg hiervan is na voltooiing van de verkoop van de verkochte Aandelen het totale aantal Gresham-Aandelen dat onder de Schroder Letter of Intent valt, gedaald tot 2.500.000 Gresham-Aandelen, wat ongeveer 2,98 procent van het geplaatste aandelenkapitaal van Gresham vertegenwoordigt.98 procent van het geplaatste aandelenkapitaal van Gresham bij het sluiten van de handel op 19 april 2024, zijnde de laatste werkdag vóór deze aankondiging; en is het totale aantal Gresham-Aandelen waarop onherroepelijke toezeggingen en een intentieverklaring van toepassing zijn, verminderd tot 30.862.333 Gresham-Aandelen, zijnde ongeveer 36,80 procent van het geplaatste aandelenkapitaal van Gresham bij het sluiten van de handel op 19 april 2024, zijnde de laatste werkdag vóór deze aankondiging. Op 16 mei 2024 bevestigde J O Hambro dat het 450.000 Gresham-aandelen had verkocht die onder de intentieverklaring van J O Hambro vielen. Op 5 juni 2024 bevestigde J O Hambro dat het nog eens 250.000 Gresham-aandelen had verkocht die onder de J O Hambro Letter of Intent vielen (de "5 juni Verkochte Aandelen"). J O Hambro informeerde Bidco dat de 5 juni Verkochte Aandelen bestonden uit Gresham-aandelen die onder de J O Hambro Intentieverklaring vielen. Op 19 juni 2024 bevestigde J O Hambro dat het nog eens 500.000 Gresham-aandelen had verkocht die onder de J O Hambro Letter of Intent vielen (de "19 juni Verkochte Aandelen"). J O Hambro informeerde Bidco dat de 19 juni 2024 Verkochte Aandelen Gresham-aandelen omvatten die onder de J O Hambro Intentieverklaring vielen. Op 25 juni 2024 bevestigde J O Hambro dat zij nog eens 1.200.000 Gresham-aandelen had verkocht die onder de J O Hambro Letter of Intent vielen (de "25 juni Verkochte Aandelen"). J O Hambro informeerde Bidco dat de 25 juni Verkochte Aandelen bestonden uit Gresham-aandelen die onder de J O Hambro Intentieverklaring vielen. Als gevolg hiervan is na voltooiing van de verkoop van de verkochte Aandelen het totale aantal Gresham-Aandelen waarop de J O Hambro Letter of Intent van toepassing is, teruggebracht tot 0 Gresham-Aandelen; en is het totale aantal Gresham-Aandelen waarop onherroepelijke verbintenissen en een letter of intent van toepassing zijn, teruggebracht tot 27.259.490 Gresham-Aandelen, wat ongeveer 32,42 procent van het geplaatste aandelenkapitaal van Gresham vertegenwoordigt bij het sluiten van de handel op 25 juni 2024, zijnde de laatste werkdag voorafgaand aan deze aankondiging.

William Blair International, Ltd trad op als financieel adviseur, Matthew Poxon, Steve L. Camahort, Peter Hayes en Jade-Alexandra Fearns van Paul Hastings LLP traden op als juridisch adviseur van Symphony Technology Group, LLC. Houlihan Lokey leverde de fairness opinion en trad op als financieel adviseur, Taylor Wessing LLP trad op als juridisch adviseur van Gresham Technologies plc (LSE:GHT).

STG Allegro Executive Fund, L.P., STG Allegro, L.P., STG Allegro-A, L.P. beheerd door Symphony Technology Group, LLC voltooide de overname van Gresham Technologies plc (LSE:GHT) van Kestrel Partners LLP, Herald Investment Trust PLC (LSE:HRI), beheerd door Herald Investment Management Ltd., Schroder Investment Management Limited, J O Hambro Capital Management Limited, Amati Global Investors Limited en anderen op 9 juli 2024.