DiaCarta Inc. stemde in met de overname van HH&L Acquisition Co. (NYSE:HHLA) voor ongeveer $ 460 miljoen in een omgekeerde fusietransactie op 14 oktober 2022. Na afronding van de transactie krijgt het gecombineerde bedrijf een notering aan de New York Stock Exchange. Het gecombineerde bedrijf zal gevestigd blijven in Pleasanton, Californië, en geleid worden door Aiguo (Adam) Zhang, oprichter en Chief Executive Officer van DiaCarta, en andere belangrijke leden van DiaCarta's managementteam. Volgens de voorwaarden van de bedrijfscombinatieovereenkomst zal de bedrijfscombinatie in twee stappen worden uitgevoerd. Ten eerste zullen HH&L en DiaCarta zich voor de afsluiting van de bedrijfscombinatie laten uitschrijven op de Kaaimaneilanden en zich laten registreren als Delaware bedrijven. Ten tweede zal bij de afsluiting een volledige dochteronderneming van HH&L fuseren met DiaCarta en DiaCarta zal de fusie overleven als een volledige dochteronderneming van HH&L. HH&L zal dan haar naam veranderen in acDiaCarta, Inc.ac De transactie impliceert een pre-money vermogenswaarde van $ 460 miljoen voor DiaCarta op een volledig verwaterde basis en zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2023 worden afgerond. Een buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders van HH&L Acquisition Co. op 7 februari 2023 om de transactie goed te keuren. Vanaf 3 april 2023 heeft de raad van bestuur van de Vennootschap (de acBoardac) unaniem ingestemd met de voltooiing van de Fusie, onder voorbehoud van de vereiste goedkeuring van de aandeelhouders van HH&Lacos. Op 7 februari 2023 heeft de Vennootschap tijdens een buitengewone algemene vergadering de transactie door de aandeelhouders goedgekeurd en de Einddatum verlengd van 9 februari 2023 tot 9 mei 2023, door middel van drie verlengingen van één maand. haar activiteiten te staken, behalve met het oog op liquidatie, als zij er niet in slaagt een dergelijke bedrijfscombinatie te voltooien en 100% van de op dat moment uitgegeven en uitstaande openbare aandelen van de Vennootschap terug te kopen of in te kopen, gedurende drie maanden, van 9 mei 2023 tot 9 augustus 2023, en, als de Vennootschap geen bedrijfscombinatie tot stand brengt tegen 9 augustus 2023, kan de Einddatum verder worden verlengd. Zonder de Verlenging zijn we van mening dat we de Bedrijfscombinatie mogelijk niet op of voor 9 mei 2023 kunnen voltooien. Het Bedrijf stelt voor om haar Tweede MAA te wijzigen om de Einddatum met drie maanden te verlengen, van 9 mei 2023 tot 9 augustus 2023, en als het Bedrijf geen bedrijfscombinatie tot stand brengt tegen 9 augustus 2023. Als de transactie niet voltooid is op 9 augustus 2023, kan de Einddatum verder verlengd worden, tot zes keer, telkens met een extra maand, voor een totaal van zes extra maanden, tot 9 februari 2024. In het geval dat het Bedrijf geen Bedrijfscombinatie tot stand brengt op of voor 9 augustus 2023, zal de HH&L
alle activiteiten staken, behalve met het oog op liquidatie. Vanaf 12 april 2023, als het verlengingsamendementsvoorstel wordt goedgekeurd, (A) stort het Bedrijf voor de Eerste Fase Verlengingsperiode op de Trustrekening het laagste van de volgende bedragen: $0,48 miljoen en $0,0975 voor elk openbaar aandeel dat vanaf 9 mei 2023 niet is afgelost. Als het Bedrijf geen bedrijfscombinatie tot stand brengt op de Verlengde Eerste-Fase Datum en het Bestuur ervoor kiest om de periode om een bedrijfscombinatie tot stand te brengen verder te verlengen, stort het Bedrijf voor elke Verlengingsperiode in de Tweede Fase op de Trustrekening het laagste van de volgende bedragen: $0,16 miljoen en $0,0325 voor elk openbaar aandeel dat vanaf 9 mei 2023 niet is afgelost. Een voorstel tot goedkeuring van het verdagen van de Buitengewone Vergadering naar een latere datum, indien nodig, om verdere werving en stemming van volmachten mogelijk te maken in het geval er onvoldoende stemmen zijn om het Voorstel tot Wijziging van de Verlenging goed te keuren of als KPN bepaalt dat er meer tijd nodig is om de Verlenging te bewerkstelligen. Het Voorstel tot Verlenging zal alleen worden voorgelegd aan de Buitengewone Vergadering als er niet voldoende stemmen zijn in verband met de goedkeuring van het Voorstel tot Wijziging van de Verlenging. Vanaf 9 mei 2023 heeft de aandeelhouder van HH&L de sluitingsdatum verlengd van 9 mei 2023 tot 9 augustus 2023.

Cohen & Company Capital Markets, een divisie van J.V.B. Financial Group, LLC ('CCM'), treedt op als exclusief financieel adviseur en kapitaalmarktadviseur voor HH&L. Revere Securities LLC treedt op als exclusief financieel adviseur voor DiaCarta. White & Case treedt op als juridisch adviseur van HH&L. Loeb & Loeb LLP treedt op als juridisch adviseur voor DiaCarta. Morgan, Lewis & Bockius LLP treedt op als juridisch adviseur voor CCM. Continental Stock Transfer & Trust Company is de transferagent voor HH&L. Morrow & Co., LLC treedt op als de proxy solicitation agent van HH&L tegen een vergoeding van $37.500.

DiaCarta Inc. heeft de overname van HH&L Acquisition Co. (NYSE:HHLA) geannuleerd in een omgekeerde fusietransactie op 26 juni 2023.