(Alliance News) - Inchcape PLC zei vrijdag dat het van plan is een openbare benchmarkobligatie uit te geven om zijn bestaande overbruggingsfaciliteit, waarmee de overname van Derco werd gefinancierd, te herfinancieren.

De wereldwijde autodistributeur verwacht dat de marketing voor het aanbod eind deze maand van start gaat en dat de prijs kort daarna wordt bekendgemaakt. BNP Paribas en MUFG zijn gemandateerd als wereldwijde coördinatoren, terwijl NatWest Markets en Santander de rol van gezamenlijke actieve bookrunners op zich zullen nemen.

De obligatie-uitgifte is bedoeld om de overbruggingsfaciliteit, die aan het einde van het boekjaar afloopt, te herfinancieren. De faciliteit werd gebruikt om de aankoop van Derco door Inchcape voor GBP 1,3 miljard in januari te financieren.

Derco is Latijns-Amerika's grootste onafhankelijke autodistributeur.

Inchcape zei vrijdag ook dat het van Moody's een eerste publieke investment grade rating van Baa2, of stabiel, heeft gekregen.

Moody's zei dat Inchcape's kredietkwaliteit profiteert van haar conservatieve kapitaalallocatie. Het voegde eraan toe dat de onderneming "een meerjarige staat van dienst heeft van solide kasstroomgeneratie en van het nemen van maatregelen om haar uitstekende liquiditeit te behouden".

Moody's zei ook dat de winst van het bedrijf in financieel 2023 en 2024 zou profiteren van zijn Vehicle Lifecycle Services-initiatieven en de synergieën van Derco, hoewel het verwachtte dat de implementatiekosten de initiële winsten grotendeels teniet zouden doen.

"We zijn verheugd dat we van Moody's een sterke publieke investment grade rating van Baa2 (stabiel) hebben gekregen, die onze sterke staat van dienst op het gebied van levering, onze gedifferentieerde marktpositie en onze overtuigende groeistrategie weerspiegelt," zei Inchcape Chief Financial Officer Adrian Lewis.

Inchcape aandelen werden vrijdagmiddag in Londen 2,0% lager verhandeld op 760,00 pence per stuk.

Door Holly Beveridge, Alliance News verslaggever

Opmerkingen en vragen aan newsroom@alliancenews.com

Copyright 2023 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.