ICG Asia Pacific Fund IV SCSP beheerd door Intermediate Capital Group plc (LSE:ICP) heeft op 23 december 2022 Presmed Australia Pty Limited overgenomen van Advanced Health Limited (JSE:AVL) en anderen voor ongeveer AUD 45,2 miljoen. Met betrekking tot het aandelenbelang van Advanced Health in PMA zal het Consortium zijn volledige deelneming van 635.274 uitgegeven gewone PMA-aandelen (die 56,44% van de in totaal 1.125.523 uitgegeven gewone PMA-aandelen uitmaken) verwerven en Advanced Health zal deze verkopen, samen met alle rechten die aan de PMA-aandelen zijn verbonden op de Effectieve Datum (zijnde 31 oktober 2022), met inbegrip van, maar niet beperkt tot, het recht om alle uitkeringen te ontvangen die met betrekking tot de PMA-aandelen op of na de Effectieve Datum worden gedeclareerd, gedaan of betaald. De Transactie komt neer op een 100% waardering van het PMA-aandeel van ongeveer AUD 80,1 miljoen en een transactievergoeding (vóór transactiegerelateerde vergoedingen en kosten) voor het volledige aandelenbelang van Advanced Health van AUD 45,2 miljoen (ongeveer ZAR522,0 miljoen). Het Consortium zal de transactievergoeding financieren uit beschikbare liquide middelen. De transactie is de vijfde acquisitie van het fonds tot nu toe. Monash Advisory Group trad op als financieel adviseur en Gilbert and Tobin trad op als juridisch adviseur van Advanced Health Limited.

De voltooiing van de verkoop en aankoop van de aandelen van Advanced Health in het kader van de transactie is afhankelijk van, en zal niet plaatsvinden, tenzij en totdat aan de volgende voorwaarden is voldaan of daarvan is afgezien in overeenstemming met de uitgevoerde SSA: De vereiste meerderheid van aandeelhouders van Advanced Health die alle gewone en bijzondere besluiten goedkeurt die moeten worden genomen op grond van artikel 115 van de Companies Act 71 van 2008 (oCompanies Acto) en de Listings Requirements van de JSE Limited (oJSEo) om de Transactie tot stand te brengen, binnen 30 werkdagen na de Ondertekeningsdatum, de verstrekking door het Consortium van onvoorwaardelijk en onherroepelijk bewijs van fondsen (oCash
Confirmationo) in overeenstemming met Regulation 111(4) read with Regulation 111(5) of the Companies Regulations, 2011 (oRegulationo) om de Transactie uit te voeren tot tevredenheid van het Takeover Regulation Panel (oTRPo); en het verkrijgen van alle goedkeuringen, voor zover wettelijk vereist, van alle regelgevende autoriteiten, waaronder de JSE, de TRP en de Zuid-Afrikaanse Reserve Bank (oSARBo), (waaronder de afgifte van een onvoorwaardelijk certificaat van overeenstemming van de TRP op grond van de Companies Act. De opbrengsten van de transactie zullen aanvankelijk worden aangewend om de balans van de Advanced Health-groep te herstructureren door de afwikkeling van uitstaande kredietfaciliteiten en om de werkkapitaalvereisten van de resterende Zuid-Afrikaanse activiteiten te financieren.

ICG Asia Pacific Fund IV SCSP beheerd door Intermediate Capital Group plc (LSE:ICP) voltooide de overname van Presmed Australia Pty Limited van Advanced Health Limited (JSE:AVL) en anderen op 23 december 2022.