De Italiaanse vermogensbeheerder Anima Holding heeft donderdag een bindende overeenkomst getekend voor de overname van Kairos van de Zwitserse private bank Julius Baer.

Volgens de overeenkomst, die naar verwachting in het tweede kwartaal van volgend jaar zal worden afgerond, betaalt Anima maximaal 20 miljoen-25 miljoen euro ($21,7 miljoen-$27,1 miljoen), gelijk aan het overtollige kapitaal van Kairos, aldus de verklaring. Anima zal de aankoop volledig in contanten financieren.

Anima voegde eraan toe dat de prijs kan worden aangepast aan de ontwikkeling van het beheerd vermogen.

De overeenkomst voorziet ook in een co-investeringsregeling voor sommige managers van Kairos die momenteel een belang van 35% hebben.

Kairos, een onafhankelijke Italiaanse vermogensbeheerder met een beheerd vermogen van 4,5 miljard euro, werd al lange tijd strategisch bekeken door de op twee na grootste beursgenoteerde bank van Zwitserland, die de waarde van haar goodwill al volledig had afgeschreven.

Het bod van Anima kwam nadat de verwachte gesprekken tussen Julius Baer en Zurich Financial Group op niets uitliepen, zeiden bronnen dicht bij de zaak op donderdag. Zurich weigerde commentaar te geven.

"We zijn verheugd om een historisch merk als Kairos terug te brengen naar Italië," zei Anima Holding Chief Executive Alessandro Melzi d'Eril in de verklaring.

Kairos past perfect bij Anima en stelt Anima in staat om uit te breiden in het segment van private banking en vermogensbeheer, aldus analisten.

Anima, dat in oktober een AUM van 182 miljard euro rapporteerde, distribueert haar producten via postkantoren en bankkantoren, waaronder die van haar grootste investeerder Banco BPM. De nationale postexploitant Poste Italiane is Anima's nummer 2 investeerder. Het Franse Amundi heeft ook een belang namens klanten.

Fondo Strategico Italiano (FSI) nam in februari een belang in Anima, wat de speculaties voedde dat het Italiaanse private equity-fonds zich aan het positioneren was voor transacties in de vermogensbeheersector.

"De transactie is in overeenstemming met de strategische focus van Julius Baers op haar kernactiviteiten en stelt haar in staat zich te concentreren op haar activiteiten met Italiaanse klanten die vanuit Zwitserland en andere locaties worden bediend, en deze verder te ontwikkelen," aldus de Zwitserse bank in een afzonderlijke verklaring. ($1 = 0,9211 euro) (Verslaggeving door Andrea Mandalà, geschreven door Federico Maccioni, redactie Giulia Segreti, Kirsten Donovan)