Door de kritiek heeft de crypto-industrie zich gehaast om het verhaal weer onder controle te krijgen, waarbij veel leidinggevenden gefrustreerd zijn over het feit dat de compliance-regimes van toonaangevende beurzen, zoals Coinbase en Binance, in twijfel worden getrokken.

Tegelijkertijd zou de toegenomen controle een scharniermoment voor de sector kunnen zijn om te bewijzen dat hij niet het "Wilde Westen" van de financiën is dat de regelgevers hem hebben afgeschilderd.

"Het is een kans voor de sector om te laten zien dat hij volwassen is en dat hij weet hoe hij risico's goed moet beheren," zei Matt Homer, een executive in residence bij venture capital firma Nyca Partners.

De cryptogemeenschap werd grotendeels overrompeld toen de Verenigde Staten en hun bondgenoten overgingen tot ingrijpende sancties tegen de Russische banken, elites en andere staatsbedrijven.

In tegenstelling tot andere betalingsbedrijven hebben cryptobeurzen oproepen om alle Russische gebruikers af te sluiten afgewezen, zeggende dat dat tegen de libertaire waarden van de industrie ingaat, wat bij Europese ambtenaren en Amerikaanse wetgevers de bezorgdheid heeft aangewakkerd dat digitale activa gebruikt zouden kunnen worden om de sancties te omzeilen.

De Amerikaanse senator Elizabeth Warren heeft beweerd dat veel cryptobeurzen en -portemonnees lakse nalevingscontroles hebben en geen gegevens verzamelen over de identiteit van klanten.

Maar leidinggevenden van beurzen, waaronder Kraken, FTX, Coinbase en Gemini, en ook handelsgroepen uit de sector, zeggen dat dat niet het geval is.

"Deze retoriek is onnauwkeurig," zei Elena Hughes, chief compliance officer bij Gemini, en voegde eraan toe dat het bedrijf klanten screent zoals elk ander financieel bedrijf. "Wij hebben veel middelen ingezet om ervoor te zorgen dat wij de juiste controles hebben (en) dat wij de dingen goed hebben geregeld."

Maandag gaf Coinbase een lange blog uit waarin het zijn controles gedetailleerd uiteenzette, waarbij het opmerkte dat het meer dan 25.000 adressen had geblokkeerd die in verband worden gebracht met Russische personen of entiteiten waarvan wordt aangenomen dat ze zich met illegale activiteiten bezighouden.

FTX US, een in Chicago gevestigde crypto-uitwisseling, zei dat het meerdere gereguleerde licenties beheert en "rigoureus alle sancties blijft uitvoeren en naleven".

"Voor het grootste deel hebben de meeste van deze bedrijven al zeer robuuste systemen, en het is voor hen heel gemakkelijk om aan sancties te voldoen, net als elke andere financiële instelling," zei Kristin Smith, uitvoerend directeur van de Blockchain Association.

"EXISTENTIEEL" RISICO

Vanaf het begin heeft de cryptocurrency-gemeenschap digitale activa aangeprezen als voertuigen voor anonieme transacties, en een reeks federale handhavingsacties wegens fraude, witwassen van geld en niet-geregistreerde coin offerings heeft de perceptie dat cryptobedrijven geneigd zijn de wet aan hun laars te lappen, alleen maar versterkt.

Maar nu de waarde van alle cryptocurrencies vorig jaar tot voorbij de $3 biljoen is gestegen en meer Amerikanen in de activaklasse investeren, probeert de sector zijn onfrisse imago kwijt te raken door zijn geloofsbrieven op het gebied van naleving op te poetsen.

Terwijl de wetgevers zich zorgen maken over de ontduiking van crypto-sancties, hebben ambtenaren van de regering-Biden gezegd dat zij niet geloven dat digitale activa kunnen worden gebruikt om alle beperkingen te omzeilen.

Het Amerikaanse ministerie van Financiën heeft verschillende cryptobeurzen en handelsgroepen de hand gereikt om uit te leggen wat zijn verwachtingen zijn voor de naleving van sancties en om een communicatielijn te creëren in geval van vragen, zei een persoon die met de zaak bekend is.

Deze persoon, die op voorwaarde van anonimiteit sprak, voegde eraan toe dat de ambtenaren onder de indruk waren van de nalevingscontroles van de meerderheid van de firma's.

Voor veel beurzen is het risico om niet in overeenstemming te zijn met de regels zoals ze nu zijn "existentieel," zei Charles Delingpole, chief executive officer bij ComplyAdvantage, een anti-witwastechnologiebedrijf dat samenwerkt met verschillende prominente cryptofirma's, waaronder Binance en Gemini.

"Niet alleen in termen van beboet worden (en) de toegang tot dollar clearing laten verwijderen," zei hij. "Als je geld aan het witwassen bent, wat de keerzijde hiervan is, is er enorme tegenreactie van het publiek voor bedrijven die gezien worden als faciliteerders van illegale geldstromen."