LINDSELL TRAIN INVESTMENT TRUST PLC (Alliance News) - De aandelen van Lindsell Train Investment Trust PLC zijn woensdag gedaald nadat het bedrijf een daling van de intrinsieke waarde meldde door een uitstroom van fondsen bij beleggingsbeheerder en portefeuillehouder Lindsell Train Ltd. De intrinsieke waarde per aandeel daalde met 2,9% ten opzichte van GBP 1.026,43 op 31 maart.
De door Nick Train en Michael Lindsell opgerichte beleggingstrust zei dat de intrinsieke waarde per aandeel op 31 maart GBP1.026,43 bedroeg, een daling van 2,9% ten opzichte van GBP1.056,95 een jaar eerder.
Aandelen in Lindsell Train Investment Trust daalden woensdag in Londen met 2,2% naar GBP827,70.
Voor het boekjaar tot 31 maart heeft Lindsell Train een ongewijzigd slotdividend van GBP51,50 per aandeel vastgesteld. Het betaalt geen interim-dividend.
Rekening houdend met het dividend bedroeg het totaalrendement van de NAV 2,1% vergeleken met een negatieve 0,4% het jaar ervoor, aldus Lindsell.
Deze prestatie was echter ongunstig in vergelijking met de benchmarkindex van het bedrijf, de MSCI World Index in pond sterling, die over dezelfde periode een veel beter totaalrendement van 22,5% liet zien.
Tijdens het boekjaar presteerden volgens Lindsell alleen Relx PLC en Nintendo Co Ltd van de beursgenoteerde bedrijven van het bedrijf beter dan de benchmark, met totale rendementen van respectievelijk 34% en 41% in pond sterling.
Nog significanter dan het teleurstellende rendement van de resterende beursgenoteerde participaties was het totale rendement van negatieve 7,1% dat werd gegenereerd door de niet-beursgenoteerde investering van 23,9% van het bedrijf in Lindsell Train Ltd, aldus het bedrijf.
De investering vertegenwoordigde 33,6% van de NAV op 31 maart en bleek de grootste afleider van de prestaties van de NAV over het jaar, aldus de beleggingstrust.
Lindsell Train Investment Trust zei dat de druk op de markt ertoe leidde dat klanten van Lindsell Train Ltd fondsen terugtrokken.
Het bedrijf zei dat alle gepoolde fondsen van LTL, behalve Noord-Amerika, het kleinste fonds, in omvang zijn gekrompen en dat sommige gesegregeerde klanten mandaten hebben beëindigd.
De uitstroom uit fondsen onder beheer voor LTL bedroeg in het jaar tot 31 januari GBP3,4 miljard, een versnelling ten opzichte van de uitstroom van GBP2,9 miljard een jaar eerder. Fondsen onder beheer bij LTL daalden op 31 maart naar GBP15,18 miljard, van GBP18,53 miljard een jaar eerder.
Door Jeremy Cutler, verslaggever bij Alliance News
Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com
Copyright 2024 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.
