De Europese Unie zei op woensdag een voorlopig akkoord te hebben bereikt over een wet die erop gericht is de clearing van euroderivaten door in het blok gevestigde banken te verplaatsen van Londen naar de EU.

Het grootste deel van de clearing van in euro luidende renteswaps, die veel door bedrijven worden gebruikt om zich in te dekken tegen onverwachte schommelingen in de leenkosten, wordt gedaan door de London Stock Exchange Group.

Clearing zorgt ervoor dat een aandelen-, obligatie- of derivatenhandel wordt voltooid, zelfs als één kant van de transactie failliet gaat, en helpt bij het opbouwen van liquiditeit in de handel op een bepaalde locatie.

Brussel wil dat de toezichthouders van de EU rechtstreeks toezicht houden op de euro-clearing voor banken en vermogensbeheerders die in het blok gevestigd zijn, vooral sinds het vertrek van Groot-Brittannië uit de EU en de eis om aan de financiële regels van de EU te voldoen.

"Dit zal meer clearingdiensten naar Europa brengen en onze strategische autonomie versterken," zei Vincent Van Peteghem, minister van Financiën voor het EU-voorzitterschap van België, dat hielp bij de onderhandelingen over de overeenkomst met het Europees Parlement.

De overeenkomst stelt een "solide actieve rekening" verplicht, wat betekent dat banken en vermogensbeheerders in het blok een rekening moeten hebben bij een in de EU gevestigde clearinginstelling om contracten zoals euro renteswaps te kunnen clearen.

Er zal een aantal vereisten zijn om aan te tonen dat de rekeningen daadwerkelijk worden gebruikt, "waaronder vereisten voor tegenpartijen boven een bepaalde drempel om transacties in de meest relevante subcategorieën van derivaten van aanzienlijk systemisch belang te clearen".

"Bovendien wordt er een gezamenlijk toezichtmechanisme opgezet om deze nieuwe vereiste in de gaten te houden."

Ten tijde van Brexit in 2020 kregen in het VK gevestigde clearinginstellingen toestemming van de EU om klanten in het blok te blijven bedienen tot juni 2025, waardoor marktdeelnemers onder druk kwamen te staan om clearing te verplaatsen van Londen naar centra als Frankfurt, Madrid en Stockholm.

De banken in de EU hebben de wet bekritiseerd en gezegd dat het feit dat ze geen toegang meer hebben tot de wereldwijde pools van liquiditeiten in meerdere valuta's bij LSEG in Londen, hun internationale concurrentievermogen zou kunnen schaden. (Verslaggeving door Huw Jones; Bewerking door Andrew Heavens en Alexander Smith)