Old Mutual Private Equity, beheerd door Old Mutual Private Equity Fund V, heeft op 3 december 2021 een bod in contanten uitgebracht om Long4life Limited (JSE:L4L) te verwerven voor een bedrag van 3,7 miljard ZAR. Onder de voorwaarden van het bod in contanten zal OMPE alle gewone aandelen in Long4Life verwerven voor een koopprijs van ZAR 5,80 per Long4Life-aandeel, door middel van een scheme of arrangement in overeenstemming met sectie 114 van de Companies Act, No 71 of 2008 en de daaropvolgende schrapping van Long4Life van de Johannesburg Stock Exchange. Op 20 december 2021 werd de aanbiedingsprijs verhoogd tot 6,2 ZAR per aandeel. Vanaf 13 mei 2022 zal elke aandeelhouder 6,2249 ZAR per aandeel ontvangen. OMPE heeft met succes een due diligence-onderzoek afgerond. De raad van bestuur van Long4Life heeft een onafhankelijke raad samengesteld bestaande uit Graham Dempster, Lionel Jacobs, Tasneem Abdool-Samad en Keneilwe Moloko (de “Onafhankelijke Raad”) om OMPE in overweging te nemen en met hen in gesprek te gaan in verband met de Voorgestelde Transactie.

De uitvoering van het Scheme is afhankelijk van de vervulling of (indien van toepassing) opheffing van de Schemevoorwaarden, waaronder, inter alia, de goedkeuring van het Scheme door de Long4Life Aandeelhouders door middel van de Speciale Resolutie van het Scheme. Indien het Scheme in werking treedt, heeft de JSE goedkeuring verleend voor de opschorting van de notering van de Long4Life-aandelen aan de JSE met ingang van de aanvang van de handel op de JSE op de dag volgend op de Scheme Last Day to Trade, die naar verwachting dinsdag 7 juni 2022 zal zijn, en de beëindiging van de notering van de Long4Life-aandelen aan de JSE met ingang van de aanvang van de handel op de dag volgend op de Operative Date, die naar verwachting maandag 13 juni 2022 zal zijn. Uiterlijk op 31 maart 2022 zijn alle Aandeelhoudersresoluties die vereist zijn om het Scheme wettig en bekwaam uit te voeren, inclusief de Speciale Resolutie van het Scheme, door de Aandeelhouders goedgekeurd. Uiterlijk op 30 april 2022 is de goedkeuring van de uitvoering van de Speciale Resolutie van het Scheme door de Rechtbank verkregen. 2022, de ontvangst van de onvoorwaardelijke schriftelijke goedkeuring van het Scheme door de relevante mededingingsautoriteiten en alle reglementaire goedkeuringen die wettelijk noodzakelijk zijn voor de uitvoering van het Scheme uiterlijk op 31 mei 2022 is ontvangen. Er zijn onherroepelijke verbintenissen ontvangen voor 14,2% van de aandelen. De IDC is unaniem van mening dat de voorwaarden van het Scheme billijk en redelijk zijn voor de Long4Life Aandeelhouders en beveelt dienovereenkomstig aan dat de Long4Life Aandeelhouders voor de Resoluties stemmen die op de Algemene Vergadering zullen worden voorgesteld. De Algemene Vergadering zal worden gehouden op maandag 28 februari 2022 om 09:00 uur. Per 1 maart 2022 wordt de transactie goedgekeurd door de aandeelhouders van Long4life Limited. Vanaf 12 mei 2022 is de Competition Commission voorstander van de verkoop van Long4Life. Op 13 mei 2022 zijn alle voorwaarden van het Scheme vervuld en is het Scheme bijgevolg onvoorwaardelijk geworden. De verwachte laatste handelsdag, zijnde de laatste dag om Long4Life-aandelen op de JSE te verhandelen om aan het Scheme deel te nemen, is 7 juni 2022.

Investec Bank plc, PSG Capital (Pty) Limited en Werksmans Attorneys Incorporating Jan S. de Villiers traden op als financieel adviseur, fairness opinion provider en juridisch adviseur voor Long4life, terwijl Rand Merchant Bank en Cliffe Dekker Hofmeyr optraden als financieel en juridisch adviseur voor Old Mutual Private Equity bij de transactie.

Old Mutual Private Equity, beheerd door Old Mutual Private Equity Fund V, heeft de overname van Long4life Limited (JSE:L4L) op 31 mei 2022 afgerond.