Lundin Mining Corporation (TSX:LUN) heeft een bindende koopovereenkomst gesloten om op 27 maart 2023 een 51%-belang in Caserones Copper Mine in Chili te verwerven van JX Nippon Mining & Metals Corporation voor $950 miljoen. JX zal van Lundin Mining een contante vooruitbetaling van $800 miljoen ontvangen, en daarnaast zal Lundin Mining $150 miljoen aan uitgestelde contante betaling doen in termijnen over een periode van zes jaar na de sluitingsdatum. De aankoopprijs zal naar verwachting worden gefinancierd uit de doorlopende kredietfaciliteit van Lundin Mining. Per maart 2022 rapporteerde Caserones Copper Mine in Chili netto activa van -$1,055 miljoen, totale activa van $2,905 miljoen, EBIT van $0,394 miljoen en netto-omzet van $1,244 miljoen. De overname is onderhevig aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, waaronder goedkeuring van derden en vereiste regelgevende goedkeuringen, en is unaniem goedgekeurd door de Raad van Bestuur van beide bedrijven. Vanaf 1 juli 2023 moet de transactie nog worden goedgekeurd door het Nationaal Economisch Openbaar Ministerie. Vanaf 12 juli 2023 heeft het Chileense FNE de transactie goedgekeurd. De transactie zal naar verwachting in juni 2023 worden afgerond. Vanaf 3 mei 2023 wordt verwacht dat de transactie vroeg in de tweede helft van dit jaar wordt afgesloten. De Termijnlening is afhankelijk van de uitvoering en levering van definitieve documentatie in vorm en inhoud die bevredigend is voor het Bedrijf en de kredietverstrekkers van de Termijnlening en voldoening aan relevante opschortende voorwaarden.

JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) trad op als financieel adviseur van JX Nippon Mining & Metals Corporation. Scotiabank trad op als financieel adviseur en verstrekte een fairness opinion aan de Raad van Bestuur van Lundin. Jeremy Weyland gekwalificeerd persoon voor de wetenschappelijke en technische informatie heeft de technische informatie beoordeeld en goedgekeurd. Scotiabank trad op als financieel adviseur, Cassels Brock & Blackwell LLP trad op als Canadees juridisch adviseur, Ian Hazlett en Adam Givertz van Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP, Bofill Mir Abogados en Bofill Escobar Silva Abogados traden op als Chileens juridisch adviseurs voor Lundin Mining in de transactie. Mitsuhiro Kamiya, Joe Yaffe, Andrew Foster, Anne Villanueva, Nathan Giesselman en Ken Kumayama van Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom traden op als juridisch adviseur van JX Nippon Mining & Metals Corporation. BofA Securities, Inc. trad op als financieel adviseur van JX Nippon Mining & Metals Corporation.

Lundin Mining Corporation (TSX:LUN) voltooide de overname van 51% belang in Caserones Copper Mine in Chili van JX Nippon Mining & Metals Corporation op 13 juli 2023.