Lundin Mining Corporation maakt bekend dat het een bindende koopovereenkomst heeft gesloten met JX Nippon Mining & Metals Corporation en bepaalde van haar dochterondernemingen (gezamenlijk "JX"), voor de overname van eenenvijftig procent (51%) van de uitgegeven
en uitstaande aandelen van SCM Minera Lumina Copper Chile ("Lumina Copper"), een volledige dochteronderneming van JX die de Caserones koper-molybdeenmijn ("Caserones") in Chili exploiteert (de "Overname"). JX zal van Lundin Mining een contant voorschot van $ 800 miljoen ontvangen, en daarnaast zal Lundin Mining $ 150 miljoen aan uitgestelde contant voorschotten betalen in termijnen van zes jaar na de sluitingsdatum. Lundin Mining heeft ook het recht om een extra belang van 19% in Caserones te verwerven voor $350 miljoen over een periode van vijf jaar, te beginnen op de eerste verjaardag van de sluitingsdatum. Aanvullende details worden hieronder verstrekt.
Afgestemd op strategische doelen - levert een grootschalige koperoperatie met een lange levensduur en een gunstige kasstroomgeneratie, als aanvulling op de bestaande activiteiten van Lundin Mining en de algehele koperdominante portefeuille van hoogwaardige basismetaalmijnen. Verbetert het koperproductieprofiel - vergroot de blootstelling aan een zeer gewenst basismetaal en zou op pro forma basis de koperproductie van Lundin Mining in 2022 met 50% hebben verhoogd1. Dit zal de positie van Lundin
Mining als belangrijke koperproducent wereldwijd verder verstevigen. Onmiddellijke bijdrage aan de vrije kasstroom - ondersteund door concurrerende contante kosten en bescheiden kapitaaluitgaven, en een aanzienlijke toename van de operationele kasstroom per aandeel. Aanhoudende sterke balans - blijft een hoge prioriteit voor Lundin Mining, en de financiële schuld blijft laag in verhouding tot de interne doelstellingen en vergelijkbare mijnbouwbedrijven. Het bedrijf behoudt een gezonde liquiditeit
met ruimte op zijn doorlopende faciliteit van $ 1,75 miljard na verrekening van de contante vergoeding voor de overname. Opwaarts potentieel - door verwachte operationele verbeteringen onder het management van Lundin Mining, inclusief het opstarten van boorprogramma's. De producerende operatie gaat gepaard met een pakket mineralen in een zeer veelbelovend district en Lundin Mining gelooft dat er een aanzienlijk exploratiepotentieel bestaat. Potentiële synergieën - de nabijheid van de activiteiten van Lundin Mining in Candelaria (~160 km van Caserones) biedt mogelijkheden om extra besparingen te realiseren en effectieve strategieën voor levering, logistiek en beheer te implementeren. Chili is een gevestigde Tier 1-mijnbouwjurisdictie - Lundin Mining heeft aanzienlijk geïnvesteerd in de regio en het land, en kan haar operationele ervaring en de relaties met de lokale regelgevende instanties en gemeenschappen benutten. Aantrekkelijke call-optie - duidelijk pad voor Lundin Mining om haar eigendom te vergroten tot 70% en haar aanwezigheid in een toonaangevend kopermijndistrict te versterken. Versterking van partnerschappen - JX heeft uitgebreide operationele kennis, die Lundin Mining zal helpen het volledige potentieel van de Caserones-mijnbouwoperatie te realiseren.